理了一下国内光模块增长和估值可能更高的底层逻辑
核心是我们的制程相对落后，单卡算力相对较低。
那么如华为提供的解决方案就是用更多的GPU构成集群来解决算力问题。
并且这个体系里任何对速率有影响的都尽可能要解决。那么就会优先采用全光互联。
国产光模块的增长逻辑部分是因为制程上国内芯片落后于英伟达，需要通过集群化来解决算力问题，进而导致需要用更多的光模块。
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如华为的Atlas 900集群，就使用了大量400G/800G光模块。华为昇腾CloudMatrix 384超节点采用无阻塞直连设计，让384颗昇腾910G芯片以全光链路进行互联，每颗芯片配7个400G的光模块，一个超节点内光模块总数达6912个。
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这个底层逻辑的推演下，未来国产光模块的增速（叠加政策影响），导致的结果极有可能是国产光模块增速超过易中天，同时估值也进一步超过。
有待从未来回到现在考证。$华工科技(SZ000988)$ $光迅科技(SZ002281)$ $中际旭创(SZ300308)$