$TCL智家(SZ002668)$
财报亮眼，管理优秀：
1.扣非6.2亿，增长11.5%
2.净现金流增长74.5%,增长6个亿
3.研发投入增长10%
4.账面9.6亿现金，翻了1.5倍
5.毛利率增长0.64%
6.存货减少4.1亿,减少30%
7.自有品牌增速70%
海外业务占比74%, 受美国关税影响(一次性),美国业务占比10%,美国出口下降26%.预计美国4亿营收缺口，1亿毛利润。
实际营收&净利润修正均上浮5%，实际营收增速10%,净利润增速16.5%.
另补充：众所周知TCL的流程管理体系非常完善，海外市场品牌认知度极高，占领全球品牌高地，品牌势能强有溢价。TCL接管后运营能力如六边形战士不会有什么短板，国内处于第一梯队。
当前真实PE在8.5倍左右，银行的估值买入全球超级成长股,极度极度低估, 迎接戴维斯双击行情。
3年看到300亿市值，3倍空间，概率极高。