大A独一份！金融租赁上市股：江苏金租
江苏金租，不是银行胜于银行，对于喜欢高弹性科技股的投资者来说此股不太适合，而对于想布局稳健金融标的的投资者来说，这份深度解析，帮你看清它的投资价值到底藏在哪。
先上核心结论：2026-2027年业绩有硬支撑
直接上干货，结合公司最新经营数据和行业趋势，对江苏金租未来两年的业绩可以做出明确预判：
营收稳步攀升：2026年预计达64.3亿元（同比+10.3%），2027年冲刺71.1亿元（同比+10.6%），利息净收入占比超79%，基本盘扎实。
净利持续增长：2026年归母净利润36.1亿元（同比+10.6%），2027年突破40亿元（同比+10.8%），ROE稳定在13%左右，盈利能力行业领先。
资产质量抗打：不良率维持0.9%-1.1%低位，拨备覆盖率350%以上，资本充足率超16%，风险抵御能力拉满。
简单说，这是一家"业绩稳、底子厚、风险低"的金融龙头，当前目标价7.23元，给予"买入"评级。
A股独苗的底气：四大核心竞争力
能在71家金融租赁公司中脱颖而出，江苏金租的竞争力绝非偶然，核心藏在这四点里。
1. 国资背景+上市优势，双重背书超安心
作为国有控股机构，江苏金租的实际控制人是江苏省国资委，第一大股东江苏交通控股、第二大股东南京银行均持股超21%，股东实力雄厚。2018年登陆上交所后，它成为A股唯一上市金租公司，融资渠道更通畅，信息披露更规范，对投资者来说安全感拉满。
截至2025年9月末，公司总资产已达1620.11亿元，较年初增长18.04%，融资租赁资产余额1524.25亿元，规模持续扩张的同时，资本充足率17.23%，远超8%的监管底线，业务扩张有充足"弹药"。
2. "厂商+区域"模式，获客风控双丰收
做金融的核心是"找对客户、控住风险"，江苏金租的"厂商租赁+区域直销"双线模式堪称典范。
在厂商端，它已与5847家设备厂商经销商建立合作，这些厂商手握企业设备购置的第一手需求，能精准推送优质客户，还会提供设备回购承诺，形成风险共担。2025年上半年，厂商租赁业务占投放量的40%，是增长核心引擎。
在区域端，它深耕江苏本土，组建小微团队扎根县区、园区，同时向中西部制造业发达地区拓展，95%以上客户是小微企业、农户等，平均单笔融资额仅100多万元。这种"小而散"的客户结构，既避开了与银行系金租的正面竞争，又分散了风险。
3. 押对赛道！新兴领域成增长新引擎
踩准政策风口，是江苏金租业绩持续增长的关键。它早已跳出传统租赁范畴，在新能源、高端装备、农业科技等领域布下大棋。
新能源爆发：清洁能源板块租赁资产余额387亿元，同比增长19%，风电、光伏、储能等业务新增投放同比涨35%，赶上"双碳"红利快车。
专业子公司破局：与法巴租赁合资成立全国首家农科设备金租公司，聚焦农业现代化需求，开辟全新增长空间。
直租占比飙升：响应监管"回归融物本源"要求，直租业务占比从2018年的10%升至2024年末的47.3%，接近50%的监管目标，而直租业务收益率更高、资产质量更优，直接增厚利润。
4. 科技赋能！智能风控守住资产质量底线
金融的本质是风控，江苏金租能实现不良率0.9%的行业顶尖水平，科技功不可没。
它搭建了覆盖"拓客-风控-运营"全流程的智慧租赁系统，接入征信、工商、司法等10多项外部数据，设置上千个分析指标，自主研发20余项风控工具，集中性风险预警准确率达92.3%。从客户评级到自动决策，再到电子签约、智能催收，全流程线上化，既提高效率又严控风险。
行业风口加持：监管趋严利好头部
除了自身实力过硬，江苏金租还赶上了行业洗牌的好时机。2024年以来，监管层先后修订《金融租赁公司管理办法》《监管评级办法》，提高注册资本门槛，强化合规要求，加速行业"良币驱逐劣币"。
目前中国融资租赁渗透率仅12%，远低于发达国家20%-30%的水平，随着设备更新、产业升级政策推进，市场空间巨大。而江苏金租作为规范经营的头部企业，将持续承接中小机构退出释放的市场份额，行业集中度提升的红利正在兑现。
投资建议：稳健型投资者的优质选择
综合来看，江苏金租的投资价值体现在"稀缺性+成长性+安全性"三大维度：
稀缺性：A股唯一上市金租公司，估值有溢价空间；
成长性：新兴领域布局精准，10%+的业绩增速确定性高；
安全性：低不良、高拨备、国资背景，风险可控，2024年股息率约4.7%，现金回报稳定。
当然，投资需关注潜在风险：经济下行可能引发信用风险，利率波动可能压缩利差，监管政策变化也会带来不确定性。但对追求长期稳健收益的投资者来说，这些风险已被公司强大的风控能力和行业地位部分对冲。
结论很明确：江苏金租是金融板块中难得的"绩优股"，2026-2027年成长路径清晰，当前估值具备吸引力，对于喜欢稳健的投资者来说值得重点关注。同时请注意，不要小看这样的盈利增速，同业绩爆发的科技股没法比，但胜在稳，银行板块的不断新高就是绩优股的样板。
