$鹏欣资源(SH600490)$ 对于鹏欣的计算如下：

1、2025年，前三季度900多公斤，四季度取600公斤，全年1.5-1.7吨之间。
2、2026年，11月公告W矿已经一期投产，如果4季度600公斤，不含W矿，可以算得全年应该2.5吨，加上W矿的量，应该是3吨。考虑到还有盾构机的可能性，4吨左右的产金量是比较公允的。
3、1-3号井2027年投产，可以贡献2-3吨，各方面的磨合努力，我以为2027年应该在8吨左右是比较公允的。
4、至于难开采的部分，在矿业里，只要出得起价，这个不是太大问题。挖穿地球的活没人干 ，挖个2000米这个不是问题。只要价格在3500美元/盎司，就不存在这个问题。
5、至于业绩补偿，那个诉讼只是个流程，拖一下时间，到时就看二姜接受什么方式，是补钱还是退股，都对公司是利好。

6、关于鹏欣南非矿的真实性，首先二姜买进来用了1.2亿美元，差不多8亿，卖给上市公司4亿现金，加2.2亿股份。这个价格没有什么问题，还签了一个19亿净利润的对赌。如果矿是假的，他们疯了头差不多。

7、关于矿的增值，公司是2017年并入南非矿，当时5年黄金价格在1300-1500美元/盎司。现在是4000美元。长时间开发不动，地理条件等问题都不是核心，钱没有到位。高成本，低价格，谁也干不动。现在不是问题。

8、至于刚果战乱影响，那纯属瞎操心。刚果的资产本来就没有矿。可以忽略不计。
不知这个计算大家是否认同？