【欧莱新材】国际巨头涨价&国产替代 存储放量的高弹性百亿靶材，至少两倍空间！
[拳头][拳头]需求拉动：全球半导体级靶材紧缺！
随着全球先进逻辑、存储及面板厂商稼动率普遍环比提升叠加部分新产能释放，对靶材需求环比向上；
国产替代：
国内晶圆厂存储厂采购靶材中江丰电子、有研新材等较多，但仍有不少来自于日矿金属（日本）、东曹（日本）、霍尼韦尔（美国）供应商的，仍有较大国产替代空间；
公司看点：26年业绩高弹性！
（1）半导体靶材铜铝钼钛全覆盖，高纯铜可达6N5级别！下半年明月湖基地建成投产，目前已送样海力士及国内头部企业，2027年全面放量
（2）高纯铜业务打入核医药+超导，超高毛利，贡献业绩显著增长
预计公司2026年收入至少翻倍！2026Q1利润扭亏达到小千万-中千万级别，伴随存储全面涨价趋势，全年利润1.5~2.0亿，给予50倍PE，乐观看到100亿市值！
$欧莱新材(SH688530)$ $开普云(SH688228)$ $江丰电子(SZ300666)$