持股过节，2026硬资产+科技成长大年

稳健的汤姆哥

2026-02-13 14:55 · 四川

特朗普豪言道指10万点，货币宽松成唯一选择

• 特朗普发文：任期结束前(2029年1月)道指将达10万点，股市直接绑定政绩：

• 政策组合拳：大幅减税+提高国防预算+股市创新高，三重目标叠加

• 唯一路径：持续放水+货币宽松，财政赤字扩张不可避免

• 美联储换帅信号：提名沃什为新主席，特朗普称其“有能力推动美国经济增长15%”并支持降息

• 深远影响：2026年全球将见证去货币化+实物大通胀，硬资产价值重估

美国政策层密集释放宽松信号，缩表担忧彻底消除

• 美国财长贝森特(2月8日)：即使沃什上任，美联储不会迅速缩表，决策需长达一年时间

• 白宫经济顾问哈塞特：就业增长低于预期，支持继续降息刺激经济

• 沃什立场软化：高盛分析显示其领导下的美联储未必抬升利率，降息和量化宽松仍在考虑中

• 市场预期：2026年美联储或降息3-4次，每次25个基点，流动性环境持续宽松

四、中国政策加码，重大项目+宽松货币双轮驱动

• 2月6日国常会定调：结合“十五五”规划，在基础设施、城市更新、公共服务、新兴产业、未来产业五大领域谋划一批重大项目

• 资金支持：加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债等资金工具

• 政策组合：货币宽松+财政积极+楼市限购放松三位一体，稳增长决心明确

• 投资方向：新基建(算力/数据中心)、城市更新、高端制造、AI与半导体等未来产业优先受益

五、商业航天里程碑：中国可重复使用航天器发射成功

• 2月7日11:55，长征二号F火箭成功发射可重复使用试验航天器（第四次飞行），创下5个月最短任务间隔

• 技术突破：热防护采用“陶瓷基复合材料+主动冷却”双模方案，可重复使用20次，优于X-37B

• 成本革命：发射成本从1.1-1.8亿美元降至200-500万美元，降幅90%+

• 产业催化：低轨卫星互联网星座发射成本从50亿美元降至10亿美元以内，加速中国星网建设，带动通信、导航、遥感等下游产业，2030年市场规模预计5000亿元+

A股大反攻，AI+大宗双主线引领，信心牛三大驱动力未变

• A股全面反弹，AI算力链与大宗商品领涨，北向资金大幅净流入

• 核心逻辑验证：你2024年9月提出的“信心牛”（政策牛+科技牛+水牛）三大驱动力毫发无损，反而持续强化

• 政策牛：国常会重大项目部署+各地楼市松绑，稳增长政策持续加码

• 科技牛：商业航天突破+AI算力需求爆发+半导体国产替代加速，硬科技成为核心引擎

• 水牛：全球流动性宽松+人民币升值+国内降息预期，市场资金面持续改善

投资策略建议：三主线布局，把握超级周期

1. 货币宽松受益链：黄金/白银工业金属地产链

2. 科技成长核心赛道：AI算力、商业航天、半导体设备材料。

3. 政策红利方向：新基建（算力网络、数据中心）、城市更新、未来产业（人形机器人、脑机接口）

核心结论

全球货币宽松浪潮已至，中国政策与科技突破形成共振，A股“信心牛”正从预期走向现实。市场正在修正过度反应，做多窗口已全面打开，2026年将是硬资产+科技成长的超级大年，坚定持仓核心标的，把握三牛驱动的历史性机遇。