【道通科技】储充一体化切入北美，空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】
事件： 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目，加速北美能源市场布局。
#北美电力紧缺，储充一体化样板落地。# 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺，电网扩容周期长，储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场，至25年底已在北美开工6个标杆项目，目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品，拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力，有望从单一站点向标准化大规模复制迈进。
#空地一体智慧巡检解决方案实现规模化应用。方案以自研具身智能行业大模型为技术底座，构建起“应用—平台—本体”三层架构。公司发布的行业首款巡检智能作业机器人Avant Robotics Gen1基于具身智能行业大模型，能够在复杂环境下稳定完成巡检、操作乃至处置等任务，实现从感知、理解到执行的一体化智能作业。方案已经在多个城市和行业实现规模化应用，并逐步向东南亚、中东等区域复制推广，成为行业推进巡检智能化的重要抓手。
公司三项业务全面铺开，AI有望对新、老业务全面赋能，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期；竞争加剧；公司产品扩张不及预期；国际局势不确定性。$道通科技(SH688208)$