【广发机械】调研反馈
#德力佳。现有产能叠加募投项目，产能可以达到约40GW，未来市占率目标先达到30-35%，约50-60GW的量级；客户方面，金风、三一为主要客户，明阳、运达、上海电气、东方电气也在积极开拓，客户较为多元化，未来几年预计将保持高景气。
#迈为股份。半导体以刻蚀和ALD为主，今年约8e前道设备订单，其中存储约三分之二，明年前道目标20e，整个泛半导体约40e，随着明年新的产品放量以及下游客户扩产加速，明年半导体订单展望乐观，有望超预期；光伏，在海外的带动下，明年有望重回增长。
#博迁新材。近期大客户无银化进展较为顺利，将跳过中试阶段直接迈向量产，26年将成为无银金属化方案放量的元年；MLCC镍粉业务受益于AI服务器对电容的需求上升，叠加产能释放，明年主业有望高增。
#博众精工。明年估计110e以上的订单，营收80e以上，利润目标10e以上；沃典深度参与北美大客户人形产线，近期逐步有订单中标；收购的栎智，绑定大客户H，未来有望受益于H半导体业务放量。
#强一股份。国内探针卡龙头，今年预计3-4e利润，国内主要大客户均已进入，未来产能将进一步扩充，市占率将进一步上升。
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$迈为股份(SZ300751)$ $德力佳(SH603092)$ $强一股份(SH688809)$