$溯联股份(SZ301397)$
聊聊溯联股份
2026年交易第一天，指数上涨54点，开门大红。
刚刚过去的2025年，毋庸置疑是牛市。
在这样的牛市中，却有大约 80％的散户出现亏损。
这是来自某官方的内部数据，权威性远高于媒体的采样调查。
采样嘛，沉默的才是大多数。
真实数据中，过百万资产的投资者亏损50％以上也非罕见。
细看交易，高频换股是主要特征。
真正问题：择时赔率太低，且仓位失控，是亏损主源。
高频交易又放大了亏损速度。
我想起公园池塘里的鲤鱼。
面包丢向哪里，成群的鱼就扑向哪里。
前车之鉴，给自己定下了一些适应当下市场的规则。
初步筛选后，溯联股份呈现眼前。
公司主营汽车尼龙管路。
在汽车电动化、轻量化趋势下，尼龙管路具备优势，单车价值量有望提升。
超额预期来自储能液冷和算力液冷，属从0到1的突破。
储能液冷已实现批量供货，主要客户包括电池制造商：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科。
储能系统集成商：中国中车、海博思创、采日能源等。
目前订单饱满，处于产能逐渐提升的批量供货阶段。
在储能液冷这一块，它不是概念。
2026年主流热点，应有储能链一席。
具备长远想象空间的是算力液冷。
已向部分客户交付样品。
已开展业务的客户，主要来自热管理系统集成商以及服务器OEM/ODM。
包括全球主要液冷组件厂和国内某全球领先的ICT（信息与通信）基础设施和智能终端提供商、主要算力服务器制造商等。
公司还在积极开拓云服务以及芯片设计领域的相关客户。
算力液冷目前处在早中期开拓阶段。
重庆江北的新建算力液冷产能，距离投产还有相当长的时间。
但华东产能，可以生产算力液冷，属共用。
简结：
基本盘稳中有升，前景相对乐观。
新业务从0到1，跟上新质生产力爆发的大时代。
目前估值在液冷链偏低，动态PE相对低廉。现价中线赔率高。
下有基本盘托底，上有新增高价值业务提升估值空间。
祝观帖的所有人都发财。