$蒙古焦煤(00975)$ 蒙古焦煤的半年报像预期的一样很惨，可是股价还是很稳的，很多人没有等到预期的大跌。我的蒙古焦煤的仓位也只剩下10%了。蒙古焦煤肯定不是牛市的性感股，这一轮牛市是大国崛起的题材股。我为什么还持有蒙古焦煤？

牛市总有结束的时候，焦煤在新的产业链重置中肯定是需要，国际钢铁产量一直稳步增产，中国过去几十年都生产了超过全世界一半的焦煤，开采越来越困难，洗出率越来越低。只是惯性，还在维持。2024并不是焦煤的好年，蒙古焦煤，还能盈利2.4亿美元。焦煤价格如果回归正常，估计每年4-5亿美元的利润。如果只是焦煤，我可以2026再来，可是蒙焦的黄金这个月就出金了，根据合作伙伴ERD的CEO介绍，估计今年应该在7000盎司每月，明年8000-9000盎司每月，未来有望扩产到20万盎司每年，原因很简单，金价高了，有效资源的边界变了。让我想起紫金的紫金山金矿从无人问津，到成为紫金的镇山之矿。原因就是陈把有效资源边界降到0.2克（大概）每吨。熟悉我的人都知道我不是黄金爱好者。在这个大通胀的时代，不过黄金也许真会价值重估。美国有这个动力。ERD手上还有一个不错的钼矿和铜矿。哈哈哈哈，也许，蒙古焦煤，真的要改名矿业，哈哈哈哈