$国际复材(SZ301526)$ 1207 CCL上游细节：hvlp3+4&二代布景气度提升

NV下一代Rubin：

1️⃣Compute tray：M8+二代布+hvlp4；

2️⃣Switch tray：M8.5（M8+二代布）/M9；

3️⃣中板/CPX：M9+Q布；

4️⃣正交背板：M9&PTFE未定，主要是良率问题；

Google V7：

V7会用M8+二代布+hvlp3，ISU和LCS主供，TTM+沪电2~3成，其他进展比较快的：胜宏、鹏鼎、超颖；

#整体看上游铜箔3+4以及二代布确定性在加强

三井：

三井Hvlp4在终端产品的确发生爆板，但是具体问题无法判断是出自上游还是台光，整体仍然利好国产链；

📈继续推荐：德福科技、中材科技、宏和科技、国际复材、东材科技、菲利华；

PS：CCL上游纪要更新至7