$康方生物(09926)$ $亚盛医药-B(06855)$ 从亚盛部分调仓至康方。两家公司都非常优秀，我给两家公司的目标都为3年3倍。康方4000+，亚盛1000+。为何会部分调整：
一是觉得这次Harmoni数据跌得有点无厘头，这个数据发布三次大跌了三次，如果第一次跌是因为数据不及预期可以理解（但是这个适应症本来就难，数据已经不错），第二次是因为可能该适应症无法上市，第三次就不知道为什么了，反而从实验中看到了人种一致性，如果实验一开始要求双终点，实验设计不可能以这么少的人数，而且截止观察日太短，这就是临床设计的问题，以PFS为目标导向导致的问题，所以这次跌的比较冤。
二是康方Harmoni2完整数据明年上半年会出，从而能对其他几个实验的数据进行合理推断，更明确。也就是说康方的数据和爆发点会比亚盛快。对比依布替尼86亿峰值BD时候估值420亿美金，康方112峰值中性预估200亿美金，这样不准确的预估112康方海外权益占比1/3，也在150亿美金，就和目前康方市值差不多，这没有计算国内市值以及其他管线海外市值。104也比较确定，拍脑袋峰值50亿美金，康方目前两个药峰值250亿美金，亚盛目前两个药（1351，2557）峰值60-70亿美金。所以目前看市值也是4倍左右。
当然从长远来看，两家企业前途都很值得期待，康方AK117,139,还有自己家ADC。亚盛在于2449，5918，4251。中国创新药的序幕才徐徐展开，在这艘大船上可能会经历几次风浪，但前景是辉煌的。