$康方生物(09926)$$亚盛医药-B(06855)$创新药在消息真空期波动巨大。康方上半年H6中期OS数据,下半年H3中期PFS，中期OS，104BD进展，117如有全球注册三期进展，确实催化剂较多。亚盛今年5918，3288初步数据，其他主要是完成入组，催化剂显得不足。结合石药，信达消息面对股价支撑，维持康方今年股价优于亚盛的判断。操作层面，年中或年底视股价情况考虑移动部分到亚盛，继续等明年亚盛mds数据，变量在于亚盛可能冷不丁冒一个BD，但2575应该会等mds结果才会考虑合作，其他只有2449有bd预期，但消息真空，对此不报预期。长期来看，亚盛赔率高于康方，但催化剂主要在明年，mark一下。