$信维通信(SZ300136)$ 作为前期我重点分析逻辑的股票，现在马上要进入流畅的2波主升浪，所以我锁仓了。接下来我将重点分析一下看好的公司$派克新材(SH605123)$ 。不做买卖推荐，只是分析逻辑。

先说结论：派克新材未来2年的订单产能基本锁满，SPACEX订单锁定到了2027年底。公司发展深耕航天高端锻件+核聚变双万亿赛道。预期差极大，业绩弹性空间很高。风险点在于产能跟不上订单。我个人心中的目标价为，经过我的手搓大模型计算为：327.16元。

几个逻辑支撑我的个人大模型计算：

1）马斯克SPACEX星舰高端锻造件特供，订单锁定至2027年底，2026年密集交付，毛利率超过45%；罗罗航空8年长协订单，GE航空特供长协订单；仅这两年待交付订单超过45亿在手；

2）国内商业火箭结构件市场份额超过40%，蓝箭、星际荣耀、天兵科技、航天科技头部企业的独家/核心供应商；千帆星座目前订单储备15亿元左右，2026年集中释放产能和交付；

3）国内唯一的可控核聚变核心部件的批量供应商，中标BEST核聚变首批数亿元订单（真空室、屏蔽包层锻造件），2026年首批交付；到2035年，全球核聚变设备规模超万亿，长期增长趋势明确；

4）核心壁垒：NASA认证（商业航天最高认证标准）AS9100、NADCAP 等顶级认证，构建 “认证壁垒”，认证周期超过5年左右，竞争对手难以复制，；SpaceX 猎鹰 9 号、星舰提供火箭结构锻件锁单背书；核聚变核心部件锻造国内唯一具备资质和批量产能双强，自不用多说。

以上不做买卖推荐，仅供逻辑分享。个人投资决策与我无关。