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SiGe产能紧缺，Tower 10日暴涨近50%，领涨光通信 -强call卓胜微[中国版Tower]
3月20日凌晨，美股高塔半导体（TSEM）暴涨近17%再创历史新高。就在前几日Semianalysis发布的重磅研报《The Great AI Silicon Shortage》将TSEM定义为"AI硅光代工唯一确定性标的"，被称为"光通信领域的台积电"——全球唯一能规模化量产1.6T硅光子PIC芯片的代工厂，在800G/1.6T光模块代工市占率超40%，目前70%+SiGe产能已被长期锁定至2028年
卓胜微（300782） 国产替代逻辑
国内稀缺SiGe产能：国内极少数自建12英寸SiGe工艺线的半导体企业，技术平台与Tower同源，在Tower短期SiGe产能告急、地缘冲突格局下，国产替代紧迫性凸显
主动切入高速光通信，光通信布局意愿明显 (以稀缺SiGe产能切入光通信实现降维打击)：近期公司开始招聘薄膜铌酸锂（TFLN）+ CW/EML激光器方向工程师，完美适配1.6T/3.2T高速光模块、CPO、6G通信需求
