#天岳先进# 我在79元附近买入了天岳先进，这周因扛不住波动，在84.5时全部出清。但基于我最近对天岳先进的浅薄研究，以及未来对碳化硅衬底的需求，我认为这一定会是一只潜力巨大的股票。于是，今天在81-82之间又分批建仓，建了重仓。我是基于以下几点的研究：1、从财务分析的角度，有“隐藏利润”的可能：2025年前三季度，公司计提各类信用减值损失与资产减值损失总额高达2388万元，存货跌价2044万，影响利润端表现。存货跌价未来很可能会转回，大幅计提减值对未来利润是“利好”，能够增加利润弹性。2、核心价值与技术优势：天岳先进作为国内碳化硅（SiC）衬底龙头，其核心价值来自 供给紧缺的SiC衬底产能 + 全球领先的技术指标 + 产业确定性强的下游需求（新能源车、光伏储能、AI数据中心）。若未来实现 12 英寸衬底量产，将是行业重大突破。3、产品销售与客户结构优势：根据公司披露，全球前十大功率半导体器件制造商中已有超过一半成为其客户，包括欧美日一线功率器件厂（如Infineon、ST、ROHM等产业链相关方）。这意味着其产品在性能、良率与稳定性上获得国际验证，显著抬高国产厂商的进入壁垒。以上是我的一点点分享，欢迎批评指正或者讨论。