秦安股份收购亦高光电股份快评 事件：秦安股份拟通过发行股份及支付现金的方式收购亦高光电99%的股权。向标的公司管理层股东及其他股东以股份支付的对价占比 65%，以现金支付的对价占比 35%；向远致星火以股份支付的对价占比 50%，以现金支付的对价占比50%。 亦高光电在真空镀膜领域技术领先，未来发展空间广阔。亦高光电作为真空镀膜领域高新技术企业，凭借行业领先的技术实力，其超硬镀膜产品已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列，并加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透。公司的 AR 镀膜已成功应用于多款智能汽车车载显示系统，为智能座舱提供光学解决方案。伴随高端智能手机市场占有率提升，超硬镀膜、超硬 AR 镀膜技术加速向全系列手机、智能穿戴设备及高端平板电脑领域全面渗透，以及标的公司战略性布局的电致变色镀膜技术在 AR/VR、汽车天幕玻璃、车窗及后视镜等的应用需求不断增长，标的公司核心技术应用场景不断拓宽，未来发展空间广阔。 标的公司承诺业绩，若超额完成则上市公司给予奖励。亦高光电业绩承诺：在2025年度、2026年度、2027年度内实际实现的净利润分别不低于人民币 7,000 万元、人民币 8,000 万元和人民币 9,000 万元，业绩承诺期内的三年累计净利润不应低于人民币 24,000 万元。若业绩承诺期内三年累计的经审计净利润超过承诺净利润总额的 115%，且任何业绩承诺方均不存在其他应履行的补偿责任及应承担的违约、赔偿责任的，则上市公司应向业绩承诺方支付超额业绩奖励。 秦安股份主业稳健，积极发展第二增长曲线。秦安股份作为专注于为整车（机）制造企业提供发动机核心零部件、变速器关键零部件及电机壳体的一级供应商，上市公司历经近三十年行业深耕，积累了深厚的实践经验，形成了卓越的产品开发与制造能力，已建成汽车发动机动力系统和传动系统细分领域年产百万件规模的铸造与机加工一体化集成生产基地。当前主营业务所处行业竞争格局稳定，基于现有业务稳健发展态势，公司积极响应国家发展新质生产力政策导向，着力培育第二增长曲线。 秦安股份与亦高光电有望实现产业协同，共同做强做大。本次交易完成后，上市公司将依托“汽车零部件制造”与“真空镀膜”双轮驱动的发展战略，与标的公司将在客户资源、销售渠道、品牌建设、技术研发等维度开展深度协同，切实落实次交易深化业务协同、提升市场竞争力的战略目标。在客户资源整合方面，随着消费电子产业链与汽车产业链加速融合，汽车行业客户对高端真空镀膜产品需求潜力巨大，如玻璃硬化镀膜技术在车载终端显示屏的应用、电致变色镀膜技术在汽车天幕玻璃、车窗及后视镜的应用等。上市公司凭借在汽车行业积累的优质客户资源体系，可通过现有客户网络精准推广标的公司产品，实现客户资源的高效整合与价值挖掘。