$万科A(SZ000002)$ $陕西煤业(SH601225)$ 今天在19.78清仓万科，12.11元买入陕西煤业。本次万科一年多的持仓，虽然清仓时还小有盈利，但是一次不成功的投资，主要是虽然对它失去成长性的行业龙头蓝筹定位不错，高位也及时进行了止盈减仓，但低估了周期的影响，吞噬了前期利润，虽然从长期的角度来看，万科仍然是一个长期带来稳定回报的公司，但从机会成本的角度来说，这个阶段继续守仓应该不算太好的选择。在国内产能周期和进一步宽松预期下，大宗商品的涨价逻辑应该是顺理成章的，投资组合的均衡性也是要必须考虑的。