$湖南黄金(SZ002155)$ 最近补了一点功课，结果发现不能不认真对待湖南黄金钨矿的前景了，因为在潜力上已经完全不输其他几家钨主力了。
先介绍下背景，湖南和江西是中国钨资源最丰富的两个省，因为江西省钨资源开采更充分，现在的产能排在湖南前面，全国第一。但是就储量而言，湖南则遥遥领先，占全国接近40%。全世界最大的单体钨矿就在湖南，也就是中钨高新的柿竹园，所以这轮钨行情主力就是中钨高新。
但是从去年开始，湖南省最大的两个钨矿探矿权全给了湖南黄金。一个是最近热炒的控股子公司新邵四维刚取得采矿权的新邵县潭溪钨矿，资源量约7.04万吨，预期产量有3000吨以上，直接让湖南黄金的钨产量步入国内一线行列。湖南省自然产业厅原文件中，湖南黄金还同时获得了潭溪钨矿周边区域的探矿权，面积是大家重点关注的“探转采”区域面积的七八倍，这意味着未来多大的增储、增产预期，大家自己脑补吧……
第二个是辰州矿业去年底刚获得的沅陵县沃溪矿区金锑钨矿北部金锑钨矿探矿权。据湖南省自然资源厅2022年公开的资料，沅陵县沃溪金锑钨矿的原矿区面积为7.5平方公里，黄金储量为40.746吨，平均品位为3.49—8.05克/吨；锑矿储量15.69万吨；钨5.5万吨。这个探矿权的未来增储、增产潜力一点不输给潭溪钨矿。
现在大家有没有看出来什么未来大趋势？湖南省不再向省外企业释放矿产利益了！柿竹园这种世界级别的资源开采利益花落中钨高新这种省外背景企业，完全是湖南省之前忽视整合省内资源的短视行为所致，以至于五矿这种央企在湖南侵蚀了太多地方利益。
在各级政府财政收入普遍紧张的今天，这种短视行为是不可能再继续了，湖南省矿产资源整合的步伐近年开始提速。湖南黄金的母公司：湖南省矿业集团含着金汤勺应运而生，他的历史使命就是整合湖南省内优质有色矿产资源。中钨高新这种省外背景的企业，五矿这种央企以后不可能再在湖南省的资源布局里有啥收获了，一切都将归于湖南省矿业集团，而当地财政和亲儿子湖南黄金就是最大受益者。
根据湖南省在有色资源这几年的布局迹象，现在几乎可以确定，湖南省的金、锑、钨三种稀缺资源整合的证券化任务就是湖南黄金在承担！湖南黄金的金、锑资源之前就已经很丰富了，现在又承担起中国钨储量最大省份的钨资源整合任务，金锑钨三振格局正式上线！
大家可以自己去查查，现有几家钨主力的市场估值，最强的中钨高新，凭借柿竹园一个矿，市值就已经突破500亿，如果湖南省今后的钨资源主要由湖南黄金整合，这块业务的估值多少合适呢？就我个人观点，千亿湖南可以分拆kpi了，金300亿，锑300亿，钨300亿……