目前市场的绝对主线之一是商业航天；
其次主线为AI相关发散出来的能源相关，燃气轮机，缺电，核聚变，氢能。
300775三角防务：正宗的商业航天+实锤合作燃气轮机龙头西门子
1.商业航天：公司产品已包括火箭结构件制造并已取得多项订单。
2.燃气轮机：海外燃机盘件A股”第一家“，中国企业正全面进军中小燃机市场。
公司与西门子能源公司签署了《燃机项目开发协议》及《框架订单协议》
事件：三角防务与西门子签订框架协议，成功进入海外燃气轮机市场，助力全球算力能源的发展。随着人工智能技术的兴起，全球燃气轮机市场需求激增，预计三角防务的燃机业务将迎来长期的高速增长。
解读：公司主要从事中小燃机的压气机盘，面向西门子，是中国第一家供应海外燃气轮机盘的上市公司。我们可以看到当前国内各个环节正全面进军海外中小燃机，不仅是叶片、环件、中小铸件，盘件也第一次进入到海外燃机供应链。再次证明，海外中小燃机景气度旺盛，产能瓶颈明显；国内企业有望充分受益燃机景气度外溢。
燃机业务#海外订单落地产能满负荷释放
海外市场方面，美国AI基建扩张推动电力需求激增，燃气轮机作为调峰电源的需求持续扩容。公司已与西门子能源及其加拿大子公司签署合作，当前燃机业务产能利用率已达100%，对应年利润约3亿元，给予30倍PE，对应估值90亿元。
✨“航空+航发+燃机”三轮驱动格局成型，合计合理估值达300亿元，当前市值仅172亿元，安全边际显著+成长空间明确，处于严重低估状态，重点关注$三角防务(SZ300775)$