辽宁成大投资简析

#辽宁成大# 先上干货，讲讲辽宁成大的优缺点。

优点：

1. 净资产价值高，长期股权投资中的广发证券价值高，盈利稳定

2. 疫苗业务盈利稳定，毛利率高，年赚3亿

缺点：

1.投资的中华保险年利润低，且不分红，股权投资只能体现账面价值

2.有息负债比例高，年财务费用达6亿元

3.钢铁及大宗商品贸易毛利率低

4.对新疆宝明矿产投资从10年来多次投资，达70亿，但产量达不到设计产能，且年计提坏账准备达15亿，无底洞。

综上我决定继续观察，主要观察点为新疆宝明的情况，因为对这个矿了解度太少，所以不妄下结论，但如果真的是无底洞，那么哪怕有优秀广发证券长期股权，市场也不会给予好估值。

#烟蒂股# #分析与思考#

—————————————————————————————————-

附选股标准：

市值≤1000亿：小盘股标准

PB<1：破净，净资产价值高

资产负债率≤20%：与PB结合，低负债，寻找有高现金类资产，或优秀股权公司

毛利率>50%: 不做苦生意，但pb破净，可能暂时碰到困境，若是好生意，未来有反正可能