$航发动力(SH600893)$
坚守航发的底层逻辑是什么？
前两天发一吐槽贴，大家都感同身受，航发这几年是真的狗，持股体验一塌糊涂，特别是这两年，原来是1.2个沈飞，结果现在成了0.6个沈飞，这一正一反，差了快1倍，狗发真的名副其实。
弃我去者，昨日之日不可留。
说说当下和未来，大家之所以还坚守在航发，肯定有各自的理由，要我说的话，就一句话，完全自主可控！
从21年到现在，每一波结构牛，其本质都是完全自主可控，这个是每个板块上涨的核心逻辑，近期的寒王、AI、稀土更不用说了，那么现在我们还有哪些领域没有做到呢，最突出的，应该就是大飞机板块（当然还有创新药），大飞机里面最短板的就是航空发动机！！！
虽然说民用航空发动机在集团内部主要是商发在负责，但是作为同心同源，真的有必要为了避免所谓的制裁而拆分成两个公司上市吗，商发目前又有多少主机制造能力呢？即使最后还是要分开，航发仍然是最主要最核心的供应商。
而且，结合沈飞最新厂区的建设进度，ws15、ws19服yi不会太晚，AEP500同样可以军民两用，后面运20B平台的功能拓展，大酒桶必然快速会快速放量，那么即使按照完全军用逻辑来看，航发的市值也应该=（成飞+沈飞+西飞）*（0.3价值系数+0.1维护系数）=2136，当然存在即合理，这样也是按照完全体的情况去设计计算的，如果民用再进一步放量，按目前情况看航发合理市值应该在3000-4000左右。
唉，路漫漫其修远兮。希望93后是新的起点，不过如果大家要跟我一样还会拿很长时间的话，不要上杠杆