截至2026年1月16日，思进智能（003025）收盘价14.98元、总市值42.54亿元，PE（TTM）29.36。以下是业绩爆发假设下的股价预测，不构成投资建议。
一、业绩爆发的核心假设
- 2025年全年归母净利1.6-1.8亿元（Q3单季+36.53%，扣非持续增长）
- 2026年净利2.5-3.0亿元（同比+50%-80%，产能释放+机器人/新能源订单放量）
- 2027年净利3.5-4.5亿元（同比+40%-50%，温热镦技术落地+进口替代加速）
- 估值：工业母机/高端装备PE35-45倍（业绩爆发期溢价）
二、分情景股价预测（按2026/2027年净利与PE）
情景 2026年净利 2027年净利 PE 目标市值 对应股价 上涨空间
中性 2.7亿元 3.8亿元 38倍 102.6亿元 36.6元 +144%
乐观 3.0亿元 4.5亿元 42倍 126.0亿元 45.0元 +200%
保守 2.5亿元 3.5亿元 35倍 87.5亿元 31.3元 +109%
三、核心驱动与风险
- 驱动：机器人丝杠/军工/新能源订单落地；温热镦技术产业化；产能释放（IPO募投+新基地）；回购3000万-5000万元（上限20.73元）托底 。
- 风险：下游需求波动；技术落地不及预期；行业竞争加剧；估值回调。
四、结论
- 中性情景：36.6元（+144%）；乐观情景：45.0元（+200%）；保守情景：31.3元（+109%）。
- 关键触发：2025年报（4月29日）验证全年业绩、机器人/军工订单落地进度、温热镦技术量产节奏。
#工业母机# $思进智能(SZ003025)$