$海丰国际(01308)$ 这个公司朋友2020年6月开始推荐，涨了快十倍了，反应迟钝的我才开始看。今天开始买一点，记录一下：

1、越南泰国工厂分散，深水港首先短期建不出，其次类似泰国Laem Chabang单点建出来也缺少路上联运铁路。中大船停不进，则中型船进不去支线。级联效应不明显。

2、大船厂未来几年订单全满，都是大船。自带吊机的小船除了扬子江为海丰定制外，很少有新供应。

3、海丰在堆场和物流资产的优势好像比较稳固。运费有10-20%的加成，并且增加了周转率和转换成本。

4、上面几点加起来形成了最高的周转率和最低的成本（以及最高的估值）。

拆一下最近新造的小船模型。