美国IPO一周回顾及前瞻：上周有9家企业IPO，8家企业递交申请（含SPAC）

金准资本

2025-06-16 17:14 · 山东

文章来源：金准资本

美国IPO每周回顾：随着更多大型企业上市，IPO市场升温，Chime领涨

上周有六家IPO和三家SPAC首次亮相，四家IPO和四家SPAC提交了初始申请。

移动银行平台Chime Financial ( CHYM ) 的IPO定价高于预期，以114亿美元的市值筹集8.64亿美元。Chime表示，截至2025年3月31日，拥有860万活跃会员使用其产品套件，其中67%依靠Chime作为其主要财务关系。该公司认为，这使其成为会员的中央财务枢纽。在2025年第一季度，其活跃会员平均每月使用Chime进行54笔交易，其中75%是使用Chime品牌借记卡和信用卡的购买交易。该公司此前曾以250亿美元的市值筹集资金。Chime的收入增长在2025年第一季度加速至32%，尽管其大部分收入来自对经济敏感的消费者支出。

航天和国防公司Voyager Technologies ( VOYG ) 将其IPO定价高于预期，以19亿美元的市值筹集3.83亿美元。该公司的业务涵盖三大领域：国防和国家安全，提供通信技术、制导、导航和控制、信号情报和国防系统；空间解决方案，提供空间基础设施、先进的空间技术、科学系统和任务服务；以及 Starlab 空间站，这是一个计划接替国际空间站的商业空间站。主要合作伙伴和客户包括 Palantir、NASA、洛克希德马丁、美国空军和 Sierra Space。该公司与美国空军签订了最高9亿美元的IDIQ合同，尽管该公司严重无利可图，并且其亏损率在2025年第一季度进一步恶化。Voyager当周收盘上涨75%。

专注于中小企业的保险公司Ategrity Specialty Insurance ( ASIC ) 也以高于预期的价格筹集1.13亿美元，市值为8.22亿美元。 Ategrity 是一家专业保险公司，致力于为全美中小企业提供超额和剩余产品。截至2025年3月31日，该公司拥有512家分销合作伙伴网络，提供更多交易机会和多元化业务来源。该公司提供财产险（占 2024 年毛承保保费的 40%）和意外险（占 60%）的保险解决方案。截至年底，该公司总资产为11亿美元，股东权益为3.98亿美元。尽管其投资管理依赖于其最大股东，但 Ategrity 的毛承保保费在 2024 年增长了 24%。上周 Ategrity 股价上涨39%。

航空航天和国防公司AIRO Group Holdings ( AIRO )) 的定价远低于其预期，以 2.63 亿美元的市值融资 6000 万美元。AIRO 的业务分为四个运营部门：无人机、航空电子设备、培训和电动空中交通。该公司在2024年实现了强劲增长和利润率提升，尽管其收入严重依赖政府客户。AIRO飙升140%。

总部位于新加坡的船舶经纪商Vantage ( VNTG ) 将其美国IPO定价在预期低位，以1.25亿美元的市值融资1300万美元。该公司充当石油公司、贸易商、船东和商业经理之间的中介机构。它帮助促进合同谈判和交付，提供咨询和运营服务，并提供与滞期费和索赔结算相关的其他服务。Vantage上周收盘上涨8%。

总部位于香港的服装供应商707 Cayman Holdings ( JEM ) 将其美国IPO定价在预期低位，以8800万美元的市值融资1000万美元。该公司为服装品牌提供各种解决方案，包括市场趋势分析、设计和产品开发、采购、生产管理、质量控制以及客户物流。上周上涨41%。

三家SPAC公司也上市了：Blue Water Acquisition III ( BLUWU ) 筹集2.2亿美元，瞄准医疗保健领域，Blue Acquisition ( BACCU ) 筹集1.75亿美元，瞄准制造和数据中心领域，BEST SPAC I Acquisition ( BSAAU ) 筹集5500万美元，瞄准消费品领域。

虽然未在下文列出，但全球领先的肉类产品生产商JBS ( JBS ) 作为重组的一部分，开始在纽约证券交易所美国和巴西双重上市交易。该股较开盘价上涨 2%。

上周IPO企业名单

上周有四家IPO公司提交了初始申请。总部位于中国的 B2B 电子商务平台一亩田（ YMT）申请融资4000万美元。总部位于新加坡的机器人开发商Otsaw（ OTSA）申请融资2800万美元。总部位于新加坡的可持续发展服务提供商GEBE Environmental Tech（ GEBE）申请融资1300万美元。总部位于香港的手机游戏开发商DarkIris（ DKI）申请融资600万美元，市值达到7000万美元。

四家SPAC也提交了初始申请。 EQV Ventures Acquisition II（ EVACU）是 EQV 集团支持的第二家空白支票公司，已申请融资3.5亿美元，瞄准能源领域。 1RT Acquisition（ ONCHU）申请融资1.5亿美元，瞄准数字资产和区块链。由Cassel Saltpeter创始人领导的Indigo Acquisition ( INACU )申请融资1亿美元。由中国高管领导的空白支票公司Starry Sea Acquisition ( SSEAU )申请融资5000万美元。

上周递表企业名单

美国IPO本周展望：精准医疗和保险IPO将在短暂的假期周迎来

两家大型 IPO 计划在未来的短暂假期周内定价。

精准医疗平台Caris Life Sciences ( CAI ) 计划融资4亿美元，市值达到52亿美元。该公司正在开发和商业化一个结合下一代测序和 AI/ML 技术的癌症诊断平台。Caris正在增长但盈利能力极差，它瞄准的是充满活力但日益拥挤的肿瘤学市场中的巨大机遇。

总部位于佛罗里达州的保险公司Slide ( SLDE ) 计划融资3.2亿美元，市值达到22亿美元。Slide由 Heritage Insurance 的创始人兼前首席执行官领导，经营住宅财产保险市场。它主要关注独栋住宅业主、公寓业主和其他商业住宅物业，主要位于佛罗里达州和南卡罗来纳州的沿海地区，这些地区容易受到飓风的袭击。

本周IPO日历