先聊聊医药吧，今天大跌大家可能都挺失望的，在我看来有几个主要原因。第一，XBI起来了。因为这轮国内创新药的叙事就是中国成为世界bd工厂，说的故事是美国mnc未来就从中国这边买药，美股biotech又贵效率又低没价值了，那既然XBI那边走主升，这个叙事逻辑自然就破了。XBI我是8月25号开始强call的，雪球和号上都有记录，目前区间涨幅已经达到23.4%，我会继续持有。

第二，场内的资金面切换了。现在每天大盘量能只有2万亿，不支撑多主线，相对确定性不如AI、有色高的创新药就被抽血当血包。

第三，诺xxx的bd玩文字游戏没有诚意，以及层出不穷的配股和减持，说实话，创新药这轮景气度是不如AI高的，但是板块拱出来的泡沫却比Ai更大。

当然，AI科技这边配股减持同样不少，某CPO龙头大股东已经把自己减持成了二股东，这种摆明了卖公司的行为完全是顶部标志。

尽管上面一直在呼吁这轮是科技牛市，但实际行为上依然克制，比如限制科技股的融资质押比例。

所以，AI和创新药，我打算都继续规避，坚决不当小登，反正过去一年的小登已经当够了。

再聊聊军工，10月对军工来说非常关键，经过9月初阅兵后的调整，现在那些没有跟随阅兵逻辑做短期炒作的军工已经消化了资金的抛压，接下来的节点是未来一周的三季度业绩预告、20号的大会、以及本月随时可能落地的个股军贸大订单。

至于顺周期消费股真没办法，现在摆明了当血包，等跌透再进场吧，股我是基本选好了，但除了药房中药，其他就建了个观察仓，我担心科技崩了，资金也并不会直接进老登股，而是大概率老登小登一起带着指数跌，砸完最后一个坑才有资金进场。