闲侃两家重仓公司和个人的投资想法

前几天也在说这段时间两家重仓公司的持续下跌，让我的市值不断回撤，但这是可以避免的吗？我是没这个能力，这也不是我的投资体系，价值投资的本质是：买股票就是买公司，就是买未来现金流的折现。我的理解就是买入公司未来的盈利水平不断提高，现金流越来越好，市值和收益不知以何时何种方式一定会回报给我。再来看看我这两家重仓的公司。

一 东鹏饮料持仓，国内瓶装功能饮料的新晋王者，我的成本在708亿这一带，持有时间756天，期间最大浮盈记忆里是140%+，现在的浮盈101.46%。东鹏饮料近几年的发展有目共睹，动销系统的绝对优势，终端网络的建设成功，我个人判断2026年的增长20%~25%没有任何问题，至于2026年后的2027乃至再往后呢？500大金瓶的增长肯定远远没有结束，每年20%的增长完全可以期待，补水系列我个人判断2026年还会有不小的增长，2027年能保证不下滑公司的增长就完全可以持续，首先公司的市场精耕会有一定的市场拓展，其次有两年的时间去研究和发展新品，即使每年的新品研发不是特别成功，每年那些不太成功的新品只要所有经销商都能发货并消化掉，市场的增长就已经实现，这实际是很多厂家的做法，这还没包扣新品成功，或小范围成功，甚至海外发展取得一定进展，公司的发展都可以看高一线。今天是2025年11月18日，东鹏收盘价格1334亿，对应2025年估值是29倍左右，假设2026年的增速为20%，对应的估值为24.25倍左右，作为一家增速为20%以上的品牌饮品公司，这个估值起码是合理的，咋看都没有卖出的理由，如果继续下跌到1200亿左右，或者我不会等这个位置就提前出手，买进东鹏饮料的股权，耐心陪伴公司做股东。

二赛力斯，目前华为智能车最成功的车型和公司，港股上市前市场一片看好，现在又不少人看衰，可公司还是那家公司，M9，M8仍然是50万，40万级别的销冠，M7的销量也不断在兑现中，公司海外布局积极，作为智能车代表毫不为过，2026年M6的新车型、M9加长版这都是实实在在的增量，M9的改款同样值得期待，另外还有具身机器人的布局，以赛力斯现在呈现出来的以消费者为导向的价值观，低调务实的团队，2025年11月18日2288亿市值贵吗？也不便宜是吧！我今天又加仓了一些，股价再下跌我还会继续加仓，机构给出2025年盈利预期均值85亿~110亿之间，2027年给出的均值150亿左右，我个人是跟着公司走，我新进账户的成本在2300亿左右，原账户成本在1400亿左右，在没有发现更好更确定的公司，在公司没变坏前，我会一直持有赛力斯。

我所说的这些仅代表我个人的思考和思路，不对任何人形成投资建议。我经常问自己，我相信价值投资的逻辑吗？我相信自己对公司的分析判断吗？我的回答是都相信，在都相信的情况下，我只有目前这一种投资方法，这是我四年来验证过的，我会错吗？一定会或许是这次，也或许在未来的很多次，在没证明我错是我不会改变，如果错了，我立刻就改，改的是投资标的公司，投资方式和逻辑只有进化，不可能有大的变动。