$达瑞电子(SZ300976)$ 达瑞电子（300976）三重共振下，价值重估确定性强
消费电子+新能源双主业稳增，AI硬件+人形机器人新赛道卡位先发，叠加行业景气上行与估值低估，公司上涨逻辑清晰，机构目标价中枢89元，上涨空间充足。
核心支撑：业绩+订单+赛道
1. 业绩高增：2025年三季报营收22.78亿（+28.59%）、净利润2.31亿（+26.84%），机构预测2025年净利润最高3.92亿（+46.86%），2026年突破4.55亿。
2. 订单扎实：消费电子绑定苹果/三星等巨头，折叠屏结构件市占15%；新能源切入宁德/特斯拉供应链，储能液冷系统获1.2亿订单。
3. 新赛道爆发：AI硬件2025年相关订单超5亿；人形机器人关节模组适配头部机型，2025年量产元年有望兑现增量。
关键催化：政策+估值
1. 政策红利：消费电子国补覆盖、大基金三期加码、储能/智能驾驶政策支持，三大赛道均受益。
2. 估值优势：当前PE（TTM）26.82倍，显著低于电子行业64倍均值；2026年预测PE仅19倍，修复空间广阔。
3家机构覆盖，2家“买入”、1家“增持”，目标价区间82-96.33元。