存储设备逻辑分析
主题投研2022
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存储模组，把存货卖完了怎么办
1. 存货涨价这个东西，相当于弥补前面几年的业绩亏损，因为前几年是有这个存货减值的
2. 下游开始涨价，那么代表整条产线的繁荣，利润也是大幅上升，比如碳酸锂涨价，磷酸铁锂公司就要不赚钱了？不一定吧，向下游转移就行了，肯定比不涨价前赚得多 ，下游消费电子厂商承压，利润减少。
3. 存货卖完了，这个周期可能结束了，可能存储炒完了，过剩了，我们追求的也不是一成不变的拿来投资，要灵活变通。
还有一点，你要是担心这个，那可以考虑存储设备，
刚开始扩产，业绩有保障
设备的逻辑也是一样，高端存储涨价，
供不应求，需要设备生产，
美股设备股，阿斯麦，应用材料，
晶圆代工台积电业绩起飞，
代工费也涨价，
继续加大资本开支
低端存储由于厂商转向高端，低端不再生产
导致供应短缺，
那么低端由谁来承接呢
中国的长鑫，长存，目前份额仅仅10%
必定扩产
目前马上上市
下游涨价，最后面一定影响上游扩产。
最上游就是设备公司，
和老美目前上涨的公司完全呼应上了
最近老美也是存储和设备股涨的好，
这里是存储设备敞口标的的弹性测算
按照弹性测算 京仪装备>拓荆科技>中微公司>矽电股份>中科飞测
大家可以按照自己喜欢的股票买卖