目前市场情况
周五市场情况
上涨家数：2371，下跌家数：2973
主要涨幅板块：半导体设备
市场行情从卫星炒作，AI应用
转为半导体了科技类型了
主要原因
1. 半导体设备确实是复苏的，有增长
2. 海外股市也是半导体牛市
3. 监管层喜欢
乱七八糟的炒作，监管层应该会制止
来半导体设备板块慢牛
可能是接下来市场的重点
台积电周三业绩增长超预期
开支大幅上调，对阿斯麦完全利好
台积电晶圆代工也继续涨价
花旗集团近期发布的一份研报表示，半导体设备板块乃AI算力与存储需求爆表之下的最大赢家之一，花旗在这份研报中预测，全球半导体设备板块将迎来“Phase 2 牛市上行周期”，也就是说继2024-25年的超级牛市之后有望迎来新一轮牛市轨迹。
市场依旧是上升趋势
不要怕，
在上升趋势的时候可以适当放宽止盈点
要是在震荡的时候，
你可以看到我在佰维前面的时候操作
涨一点就卖了
到上升趋势，我的持股相较于之前，耐心了很多
目前手里还持有之前的1/4
2. 目前主要关注的板块
（1）半导体设备
尤其是存储敞口高的设备公司
这块更是扩产叠加长鑫长存上市
按照弹性测算
（2）存储
目前看，成熟制程存储一时半会短缺结束不了
产能都给利润更高的HBM
AI用存储让路了
不要问为什么原厂不杀回马枪
因为AI那边是供需都失衡，
供给不够，需求更夸张
我只要满足供给，不用担心需求
低端的（成熟制程）只是供给短缺了
一旦杀回来，会价格大幅下跌，就不划算
还不如造成短缺，涨价，剩下的低端产能也能赚钱
三星，海力士，美光占据成熟制程92%的产能
三星和海力士当年18年存储涨价就是他们搞出来的
一句话，5%的供给不足就会造成价格翻倍上涨
另一句话，5%的供给多了就会造成价格跌一般
在以前，这种存储涨价周期都在1-2年才会会稳定
这次有了AI，供需失衡只会更加夸张
海力士，美光，都将成熟制程产线转为更高端的HBM
成熟制程供给将进一步降低。
那么这次失衡就只会更夸张，只有等长鑫长存上市扩产了
周期成因与后续
16年存储涨价时间线：
上行核心：2016–2017 年智能手机 “内存竞赛”、数据中心扩建，叠加 2D 转 3D NAND 产能空窗，推动价格持续飙升。
逆转触发：2018 年 Q2 起原厂 64/96 层 3D NAND 产能集中释放，叠加终端需求疲软，供需关系快速恶化。
后续走势：2018 年下半年至 2020 年进入深度下行通道，价格腰斩，行业去库存持续约 2 年。
这一次AI，个人感觉要比上一次智能手机更加夸张，AI算力的空间和以前消费电子产业链的空间不是一个级别的，所需要的存储，也不是一个级别的，那么供需失衡时间只会更长。
（3）商业航天
感觉只能看看了，一直说的那只标的也不跌
没啥能买的，战略性放弃
（4）AI端侧和机器人
其实AI应用端软件是没得看了
根本不赚钱，还是看看机器人和端侧吧
特斯拉机器人2026年开始生产，
跟踪看会不会爆款
（5）锂电材料
周五锂电材料跌的挺惨的
因为碳酸锂跌停了，
其实后面碳酸锂能稳住，
整体受益是没有问题的
这块跌了反而更好跟踪了
主要还是盛新锂能这业绩莫名其妙的
不应该啊。
跌下来了，就是最好的利好
多看看。
3. 明日关注：
锂电材料和AI端侧，
机器人多研究看下，锂电再跌会买，端侧也可能会加仓