惠理业务跟踪-202601

今天有空，统计跟踪一下$惠理集团(00806)$ 旗下基金的表现，分享给有缘人，如下：

1、固定收益类基金

24、25年整体表现还不错，但是管理的资产规模还在下降

2、中国/大中华/亚洲 股票策略类基金

25年表现还是很好的（比我厉害），其中有一半跑赢基准，但是跑输的差异也不大。

管理的资产规模在回升，相较2022年很多都创新高（当然可能是因为股票上涨，而不是新增资金）。

如果市场保持目前的良好趋势，26年的表现费应该值得期待。相信25年持有惠理基金的投资者的体验也非常不错，应该也能带了不错的新增资金。

3、其他类的基金

这里面包含各种创新型基金，整体表现也非常好。特别是4年前成立的黄金ETF，比股票类基金收益都高。

惠理亚洲股债收益基金，得益于24-25年不错的收益，资产规模相对25年增长3倍。

最后关于惠理的观点

惠理25年业绩快报，利润同比增长20倍，主要来源是自有投资收益。今天通过跟踪惠理旗下基金25年业务表现，数据实证了这一点。

等待25年公司的年报，可以进一步看看公司的自有资产配置情况。

26年1月份惠理旗下基金表现依然不错，很多收业绩表现费的基金也都在新高附近，26年的业务驱动因素主要：

（1）是基金业绩表现费

（2）新资金申购带来的管理资产规模增长

惠理的业绩通常落后二级市场0.5-1年，26年让我们静待花开！