以航空工业为例，谈谈军工十五五景气强度。
军工属于不受经济形势影响的竞争格局良好的确定性增量市场，十五五的景气度正在凝聚共识……
关于军工十五五的景气强度，普通人获悉的时候，那已经不算消息了，行情也早已经水涨船高，所以，我们只能分析产业趋势，把握模糊的正确即可。
军工行业，不是光伏锂电猪肉那些无序发展的行业，具备高度的计划属性，一定是要按需排产的，盯着产能规划才是最重要的，订单与年度业绩指引只是趋势的验证。
十四五中期规划的新增产能，在十五五期间实现达产，这就意味着，业务规模将会显著提高，而且产品降价压力并没有此前市场预期的那么悲观！
由于个别环节产品渗透率提升能力的原因，比如超材料和碳纤维在十四五末期也就是去年和今年规划新增产能，接下来很有可能会带动整个产业链新一轮扩产！
对于航空工业来说，航空工业锻件巨头中航重机公布的三月末机构调研信息中提及：“2024年国内航空锻铸造的市场规模约在250亿左右，中航重机在市场份额方面占有绝对的领先地位，随着主机客户逐步聚焦专业领域，越来越多锻铸造的配套业务向中航重机这样的专业化企业转移，随着国产大飞机的发展，我们预测未来整个市场空间会达到400亿-600亿”。而且，公司也阐述了在降本增效这方面与欧美巨头的巨大差距，以及对应的改善措施（这对于公司利润很关键）。公布的那篇机构调研信息内容较多，请自己查阅……另外，低空经济这方面涉及锻件不多，中航重机还有不少航空工业之外的锻铸件业务，将来的业务规模也应该考虑出海收入。再看看超材料结构件光启技术在此前的路演中可能是提及了航空工业主机厂十五五末的营收目标（我自己没有去参会，相关数据雪球上有些人在说，并不能保证真实性，这个请自己浏览光启贴吧），但是相关数据没有在公布的调研信息中写出，我相信那个远大的目标是符合实际趋势的，最终就算有偏差也不会很大。
航空工业十五五的景气强度，要综合考虑高度计划属性的军品基本盘，中国商飞与低空经济方向的军民融合，以及更深的融入空客产业链与稳健发展的军贸这些出海营收……综合来看，关于航空工业十五五景气强度，理性的投资者是能够做到一个大致的估计……
弹性与业绩趋势决定走势节奏……
产品渗透率与现代化作战的发展形势所驱动的资源配置共同决定累计涨幅空间！
十四五正在圆满收官，还有半年就将迎来十五五的强劲开局，这期间正是炒预期的好时候！