行业景气上升期即将证实，热钱正在凝聚新的共识，军工板块开启新一轮升势的条件已经具备！
过去一年，显而易见的主线是人工智能，机器人，创新药，有色金属，新能源……军工投资者，一直是在夹缝中生存！涨起来的主线，不敢追，拿着军工很不舍，眼睁睁的踏空结构性牛市……而且，军工板块内部也同样呈现强结构性特征，如果没有布局受益于今年补偿式增长与军贸预期的少数军工股，踏空的辛酸更甚！去年珠海航展，今年军贸预期与9.3月饼，板块存量资金炒预期卖现实反复的高抛低吸，军工电子的投资者甚至交易月度订单环比增速……
景气拐点滞后，以量换价信息不对称，军贸与军民融合发展进度低于预期，市场热钱有限追着主线买军工无人问津，板块情绪的低迷过分放大了产业趋势的不确定性……种种原因导致了军工持股体验差，这反倒容易让人忽视确定性的一面……甚至导致不少人怀疑十五五装备需求情况，对相关上市公司产能规划视而不见，将装备以量换价与医药集采相提并论自己吓唬自己……一边是海水一边是火焰的行情，更是严重动摇了很多人对军工板块的信心……
站在现在这个时点，过去的众主线，已现颓势，机构配比，成交额占比，都已经很夸张…这是年终报团解散的时候，尤其对于风格漂移的机构来说……对于买成长买景气周期的热钱来说，高股息抱团股是没有吸引力的，而且高股息的可持续性存疑……反内卷可行吗？激活消费提振内需这能信吗？在这个混沌的阶段，需要由某些板块扛起赚钱效应，才能维持热钱不散场……
还有一个半月，十五五的序幕就拉开了，军工订单再怎么滞后，也不会影响十五五首年开门红的大局！如果建军100周年，也就是2027年是十五五期间装备交付的高潮，那么作为强周期性行业的军工股，行情在2026年就将提前体现，我们这里从来都是先信的人卖给后信的人，先来的吃肉，后来的买单！对于航空工业来说，2027年民机领域也将发生实质性突破，从现在开始，未来一年，正是军工板块炒预期的好时候！而且，现在周边的局势更加凸显了军工产业的重要性！
军工板块指数已经回撤到强支撑位，波动性与成交量都已经处于阶段性低位，这意味着抛压正在衰竭！很多军工股价格尚处于低位，不少机构曾经报团的绩优军工股在周期底部估值还如此便宜，行业景气上升期即将证实，热钱正在凝聚新的共识，军工板块开启新一轮升势的条件已经具备！