对航空工业的投资机会再梳理
航空工业内，接下来最值得期待的，理所当然是航空发动机产业链。单纯的航发逻辑本轮牛市还没炒过，前景好，逻辑硬，价值量高，景气拐点即将开始！
总装厂航发动力一直难以释放利润，而且十四五末期航发产业链多个公司还承担了补差价的压力，导致投资者怀疑未来的业绩释放能力。目前航发产业链，没有激活新增长点预期的公司，还趴在底部区域，股价走势已经体现了过度悲观的市场预期！
已经经历过降低预期，才会有未来的超预期！新一轮批产即将开始，生产线成熟度更高，随着交付量的提升，发挥规模经济效应还是有希望的！
凭借燃气轮机与商业航天的预期，航发产业链很多个公司已经涨幅不小了，虽然强者恒强或许值得期待，但大主力高低切换也不得不防……
所以，对于航发产业链的选股，我个人的观点是比较保守的：
近两年，市场底以来涨幅相对较小的公司，底部区域已经横了近两年，磨底够久，筹码结构相对较好；
名字好的适合炒情绪共识，小公司与绩差股弹性大；
最好是军民机航发通吃；
最好是央国企；
航发动力，航发科技，航发控制，航材股份，航亚科技，中航重机，三角防务，钢研高纳，宝钛股份，中航高科……
一旦商发有了积极的进展开始炒预期，这些老登军工股的春天也就来了……
产业资本持续多年高强度的研发投入必将在股市中存在集中兑现期！
按照我们这里的市场风格，等商发实现国产替代的量产交付的时候，吃饭行情早就结束了……后面兑现业绩增长具备高度确定性，大主力是不愁出货的，所以行情会大胆的走在前面。军机新一轮批产驱动业绩拐点，商发产业链一个又一个的新进展持续催化，将会贯穿发动机的主升行情！
此前预期最冷的莫过于中航机载，新一轮军机批产，商飞量产爬坡，多品种小批量难以发挥规模经济效应以及持续高额的研发投入影响利润释放的弊端正在改善，这方面具备预期差……
产品降价明显，跌幅最深的北摩高科，也将迎来飞机刹车系统和检测业务的双景气，而且刹车系统的耗材属性有望驱动接下来的业绩增速超过行业平均增速。
航发新材料与军工电子的双景气，也将驱动火炬电子的行情力度……
碳纤维在低空航空航天的产品渗透率提升优势，依然尚在，但是竞争越来越激烈，头部公司的市场地位与新一轮升势暂时还值得期待……
增材制造在航空航天的渗透率正在提升，行业龙头铂力特已经没有套牢盘，打开了升势空间……
军机业务，产品渗透率提升能力驱动高增长的，光启技术依然首屈一指……
主机厂和无人机更适合做波段……
最低估的莫过于中航科工，在航空工业军民融合的业绩兑现期，价值重估很值得期待！