比通胀更致命的供应链危机，清仓长电科技
1、供应链危机分析和股市最新策略
霍尔木兹海峡长期关闭对经济的影响，不仅仅是能源危机、通胀这么简单。比通胀更致命的供应链危机也有可能会爆发。
举一个影响很大的例子——氦气供应危机来分析。
氦气是半导体工业的一个极其重要的耗材，做冷却或者保护等用途，这些工艺在大部分半导体制程中不可或缺的。没有氦气，半导体工业可能停摆！
卡塔尔占全球30%-40% 的氦气供应，半导体级高纯氦占全球近 50%。所以说卡塔尔的氦气是全球半导体的核心供应方，它的供应停摆，对半导体产业会是致命的打击。卡塔尔所有氦气出口都依赖霍尔木兹海峡通道。现在全球氦气的库存上限撑不过 6 个月，严重的地方只能撑一两个月。全球其他地方的氦气供应远远弥补不了卡塔尔的氦气缺口。霍尔木兹海峡关闭3个月以上的情况下，氦气供应短缺的问题会导致半导体生产部分停摆；关闭6个月以上，影响更是致命的，半导体的生产可能大量停摆，可能仅仅能优先保障国计民生中最重要的产品生产，对整个电子行业会带来严重的打击，进而导致经济的严重问题。这时不要说影响股市，普通人的就业、生活可能都会造成影响。
以上推演，前提是霍尔木兹海峡持续关闭3个月以上，如果在3个月之内打开了，这种氦气供应危机就可以缓解或者避免。伊朗局势的发展可能影响到你我每个人的利益，所以需要持续关注事态的发展。
现在伊朗局势有一个最大的变量，美国对哈尔克岛的威胁。哈尔克岛是伊朗军队的经济咽喉，如果美军炸了哈尔克岛的石油设施，伊朗军队会失去经济来源，可能会鱼死网破疯狂轰炸周边国家的油气设施。现在等于说伊朗和美国都捏住了对方的一个死穴：伊朗关闭霍尔木兹海峡引起全球能源危机、供应链危机、通货膨胀，对特不靠谱的中期选举极其不利；美国炸哈尔克岛的石油设施可以导致伊朗军方的经济命脉中断。从理性的角度来说，应该是双方各退一步，保持克制。我觉得对双方最理性最能接受的结果就是，伊朗对霍尔木兹海峡较大程度开放，允许除了美国和以色列之外的商船通过海峡，美国也不炸哈尔克岛不入侵哈尔克岛，这个概率可能有60%。但是，特不靠谱和伊朗军队，做事都有不计后果没有长远眼光的倾向，搞不好后面矛盾会更加激化，最终美国炸了哈尔克岛，伊朗疯狂报复炸中东其他国家的油气设施。或者疯子特质的特不靠谱命令占领哈尔克岛，引起无数美军人员伤亡，最终变成了全面的地面战争，这些可能性都是有的。
另外评价一下，特不靠谱说要在霍尔木兹海峡护航的这种话，真的是非常不靠谱，那不是送上门的靶子给伊朗打吗？真的有这么傻的军队？
总之，伊朗局势未来的发展，我最关心的就是霍尔木兹海峡关闭、开通情况，既有较大概率缓和的可能，但也有不小的概率更加恶化的风险。
我之前只考虑到了能源危机、通货膨胀的危害，没有深入分析过供应链危机，所以当时我的建议是保留7成到8成的仓位。现在叠加供应链危机的新研究出来的风险，我建议继续减仓通胀危机和供应危机负面作用大的股票。持有的股票要优先考虑受能源危机、通胀或者供应链危机影响小的股票，最好是相关受益股。再次反复强调，股票操作策略必须是不管未来股票涨了还是跌了，都不会后悔的策略，不要赌单个方向。
比如我手头的太阳能和特变电工，就是能源危机受益股票，所以我拿在手头就比较放心。未来大跌了我有可能会加仓。
长电科技就是通胀和供应链危机影响最大的股票，所以我选择先清仓观望。君子不立危墙之下，先规避有可能的大风险。
风华高科的影响是间接的。供应链危机导致的半导体的产能危机，进一步影响电子整机产品的产能，从而影响其他元器件的需求，所以风华高科也是间接受负面影响的。考虑到风华高科的成长性，以及在整个科技成长股中的相对低估洼地，假如机构要做科技股的行情，我觉得风华高科会是难得的标的。同时，风华高科一季度的业绩应该会非常好看，3月底或者4月可能还有MLCC涨价信息，这些都会制约它的下跌空间。所以我暂时还是持仓风华高科，如果未来它大跌了我可能还会加仓。
减仓后得到的资金，我的策略是，要么是自己喜欢的股票跌到比较诱人的价位，我可能会直接加仓；要么用来等整个股市下跌到底部附近时，如果我认为见底了，我看好的股票不管是否跌到位，我也可能加仓。
以上这些危机分析，需要时间来兑现。时间未到，谁都不知道局势最终会怎么发展。所以全球的资本市场的主力，现在也有可能还处于观望期。即使海峡关闭长期化，这中间也有几个月的窗口期给主力出货的时机。根据资本市场波诡云谲的特点，搞不好主力会借某种缓和时机来拉高出货，当然这也只是可能性之一。作为小散，要做到的是，不管主力怎么表演，也不要上当，切记在局势确定性化解风险之前去追高。
以上的风险分析，核心关注点就是霍尔木兹海峡封锁情况，如果冲突缓和了、解除封锁了，或者伊朗没有能力封锁了，风险也会得到解除，我说的策略也要随机应变。
2、清仓长电科技
清仓长电科技，成交均价45.71元和45.9元左右。
（本买卖价格仅仅是现在时点的价格，考虑到股票除权因素，未来计算收益率的时候，实际买卖成本请折合成前复权等效价格来评估。）
清仓原因参考上文分析。如果长电科技未来有机会大跌，我有可能会重新买回来。
3、到现在为止买入了还未清仓的股票有：
(3)2026年1月19日开仓买入的太阳能(000591)。最终仓位不能超过40%。
(2)2025年10月30日开仓买入的风华高科(000636)。
(1)2025年7月9日开仓买入的特变电工(600089)。
仓位没有特别说明的，默认任何一个个股的仓位(在买入或者加仓时)占比不可以超过总仓位的30%，同一行业的股票占比不可以超过总仓位的40%。
我现在股票接近7成的仓位。现有股票按市值仓位从大到小依次为：
太阳能、
风华高科、
特变电工。
4、本年清仓股票
(1)2025年10月30日开仓买入的健康元(600380)。2026年1月7日清仓，亏2.1%左右。
(2)2025年3月7日开仓买入的苏州银行(002966)。2026年1月8日清仓，赚5.2%左右。
(3)2025年10月30日开仓买入的中国太保(601601)。2026年1月9日清仓，赚26.5%左右。
(4)2025年10月30日开仓买入的国泰海通(601211)。2026年1月14日清仓，不赚不亏。
(5)2026年1月8日开仓买入的宝钛股份(600456)。2026年1月16日清仓，亏2.2%左右。
(6)2026年1月15日开仓买入的佳电股份(000922)。最终仓位不能超过20%。2026年1月26日清仓，略有盈利可以忽略不计。
(7)2025年12月22日开仓买入的长电科技(600584)。2026年3月16日清仓。赚23.8%左右。