$乾照光电(SZ300102)$
点评一下
核心一句话：业绩稳定，不是概念！
1.商业航天产品销量翻倍，且出货量全国第一，尤其是在低轨商业卫星中已实现已批量出货。柔性太阳能电池抗辐射性能完成突破，会进一步扩大其行业领先地位；传统led行业企稳回升
2.营收增长稳定，环比好，净利润
3.重点不是概念，而是真的。
抛开重组预期，他也值足够多。
只简单按一下商业航天的吧
保守按
根据中报，乾照光电上半年已经实现商业航天领域的营收翻倍且市占率第一，已经是商业航天太阳能电池片外延片的绝对龙头了，按最保守算法：照砷化镓外延片 12万/m²，单颗卫星按 50m²计算，单颗卫星砷化镓外延片价值 600万元，虽然不知道其具体毛利率情况，但根据调研，董秘曾经说过该产品是公司高毛利率产品，那么就公司平均15%毛利率计算，单颗卫星即可为公司提供90万利润，2025-2027 年国内卫星发射量预计达 300/800/1200 颗（实际上根据卫星发射的急迫性，远远不止这些），那么可以预计仅商业航天这块，2025-2027就可以带来2.7亿/5.4亿/10.8亿利润，按商业航天50倍pe算，仅这块即可再造一个公司