猜猜它是谁……介绍七只AI眼镜概念股。
❶国内光学镜片龙头企业，常规镜片和功能镜片齐头并进，携手合作伙伴积极推进AI智能眼镜布局，同时，与德国徕卡在高端镜片领域开展合作，有望在镜片端更好助力AI眼镜发展。
❷公司独家代工Meta Quest 4，自研光波导模组取得突破，2025年AI眼镜订单已达30万台，代工实力行业领先。
❸头部品牌“一级供应商”，独家供应Meta下一代Ray-Ban AI眼镜三大核心部件，同时服务北美及国内多品牌，覆盖模组到组装全环节。
❹公司既是Meta Ray-Ban声学模组（麦克风、扬声器）与电池供应商，也是字节跳动AI眼镜代工“一供”，深度绑定“字节链”，新一代产品研发同步推进。
❺眼镜龙头零售商，渠道优势明显，已与业内头部智能眼镜厂商开展合作，目前已有包括雷鸟系列等多款AI智能眼镜产品在其门店销售。
❻AR/VR芯片“隐形高手”，凭借超低功耗、高性能的芯片设计平台，可灵活适配不同场景功率需求，精准解决AI眼镜的算力与续航核心痛点。
❼公司SPD的市占率超50%，手机摄像头EEPROM连续多年全球第一，通过供货舜宇光学，间接服务Meta、苹果等头部品牌。
《科创板日报》10月5日消息，AI眼镜热度持续上升。Meta旗下Ray-Ban Display智能眼镜线下零售店几乎售罄，11月前试戴预约也已排满，市场反应超预期。Meta正推进补货，本月将把销售点数量翻倍，并评估未来是否支持在线订购；当前仅线下发售，因配套的神经腕带需工作人员协助测量尺寸、指导正确佩戴以确保使用效果。这款AI眼镜于今年9月推出，配备全彩高清显示屏，神经腕带可将肌肉信号转化为操作指令，套装（含眼镜与腕带）9月30日起率先在美国部分线下发售，起售价799美元。行业竞逐同步升温：苹果计划未来12-16个月入局，首推无显示屏眼镜与Meta竞争；亚马逊则在研发两款AR眼镜，分别面向配送司机和消费者。IDC数据显示，智能眼镜2025年出货量将增长247.5%，2029年硬件出货量有望达4310万台，复合年增长率31.8%，其中Meta占据60.6%市场份额，支撑行业表现。券商亦看好该板块：华鑫证券认为，AI技术成熟后，模型或可按语言指令直接执行任务，用户无需操作传统APP，端侧硬件将更侧重语言交互与信息显示，AI眼镜有望成为理想随身硬件；华泰证券建议关注两大主线，一是Meta新品或带动2025-2026年销量预期上修，催化其核心供应链，二是AR眼镜产品拐点临近，聚焦光波导及上游玻璃晶圆、碳化硅衬底、显示、镜片及贴合等量价齐升环节。
【答案】
❶明月镜片：国内光学龙头，赋能AI眼镜发展。明月镜片是国内光学镜片龙头企业，连续九年全国销量领先，亦是A股唯一以光学树脂镜片为主业的上市公司。其产品矩阵完善，常规与功能镜片齐头并进：常规镜片涵盖PMC超亮、高折智薄等；功能性镜片则包括轻松控（近视管理）、智能变色、数码抗疲劳等品类。合作布局上，明月镜片积极链接顶尖企业：2024年与德国徕卡达成镜片领域独家合作，将原装进口徕卡镜片引入中国；2025年6月成为小米AI眼镜官方独家光学合作伙伴，提供全渠道配镜服务。技术层面，明月镜片为AI眼镜提供关键支撑：自主研发的1.71高折射率材料，在保障光学性能的同时实现镜片轻薄化，助力小米AI眼镜总重控制在约52.4克；PMC超亮技术使透光率达98.6%，确保AI眼镜微型显示信息清晰真实。此外，其智能变色技术可随环境紫外线强度切换镜片状态，浅底色防蓝光技术能过滤有害蓝光且低色差，守护用眼健康。凭借技术积累与合作资源，明月镜片从“看得清”“戴得舒服”出发，为AI眼镜普及奠定扎实光学基础。
❷歌尔股份是全球AR/VR设备代工绝对领导者，在AI眼镜代工市场占据超60%份额，核心地位显著。其客户矩阵强大，深度绑定Meta（为Ray-Ban AI眼镜独家代工），同时服务小米、亚马逊等主流品牌，亦是苹果Vision Pro供应链重要参与者，获全球顶级品牌认可。市场表现亮眼：2025年上半年AI眼镜出货量超150万副，同比增长110%-150%；全年订单预期约500万台（含Meta等客户），2025年第一季度净利润同比大幅增长。技术护城河深厚，并非单纯组装厂：掌握自研光波导模组（已应用于Meta Ray-Ban AI眼镜），良率高达95%（远高于行业平均）；通过垂直整合实现从精密零组件到整机组装自主化，控本且稳供应链；自研“Mulan 2”AR眼镜仅重36克，展现行业领先轻量化技术。当前AI眼镜市场处爆发前夜，2025年上半年全球出货量同比增超110%，且苹果已暂停头显升级转攻AI眼镜，市场规模将进一步扩大。歌尔凭技术储备与产能，有望承接更多顶级品牌订单，持续受益行业增长。
❸根据您提供的线索，这家公司无疑是蓝思科技（300433.SZ）。您的描述与蓝思科技在AI眼镜供应链中的核心地位高度吻合。该公司是北美及国内多家头部AI眼镜品牌的核心一级供应商。具体到Meta下一代Ray-Ban AI眼镜，蓝思科技独家供应其超薄微晶玻璃盖板、光波导支架以及镜腿复合结构件三大核心部件。这些部件在轻薄化、透光率和结构强度方面要求极高，体现了公司的技术实力。蓝思科技的业务能力覆盖广泛，已实现从导光模组、麦克风模组等功能模组，到光学镜片、精密结构件，乃至整机组装的全流程覆盖。这种垂直整合能力使其不仅能服务Meta这样的国际巨头，也能为国内其他知名品牌提供支持，充分契合您提到的“同时服务北美及国内多品牌”这一关键信息。蓝思科技凭借其在核心部件领域的独家供应地位和全产业链的覆盖能力，已成为AI眼镜浪潮中至关重要的硬件供应商之一。
❹国光电器（股票代码：002045）是全球消费电子声学领域的核心供应商，同时深度绑定Meta与字节跳动两大科技巨头，完美契合以下三重角色：
1. Meta Ray-Ban声学模组核心供应商。国光电器为Meta Ray-Ban智能眼镜提供降噪麦克风阵列、扬声器等核心声学组件，在Meta VR/AR声学模组供应链中占比50%-70%。其技术优势体现在：
- 定向音频技术：通过定制扬声器设计，实现高音质输出并减少漏音，提升隐私性。
- 多麦克风拾音：内置5颗定制麦克风，支持精准语音唤醒与环境降噪，保障复杂场景下的交互体验。
- 长期合作深度：自2022年起参与Meta多代产品量产，包括2025年计划推出的支持实时翻译的第三代AI眼镜，并共同研发至2028年的新品规划。
2.字节跳动AI眼镜代工「一供」。作为字节跳动AI眼镜的独家代工方，国光电器主导其整机设计与量产，项目进展如下：
- 量产节奏：2025年Q1完成产品定型，Q2进入量产阶段，Q3实现大规模发售，预计年出货量达200-500万台。
- 技术整合：搭载豆包视觉理解大模型，支持语音交互、拍照识别等功能，并优化轻量化设计（整机重量控制在50克以内）。
- 供应链协同：通过与字节跳动的深度合作，国光电器同步参与下一代产品研发，强化在AI眼镜硬件平台的卡位优势。
3. 技术护城河与行业布局。国光电器通过声学技术+制造能力构建双重壁垒：
- 声学研发积累：70余年声学技术沉淀，拥有自主降噪算法与空间音频技术，适配智能眼镜的轻薄化需求。
- 垂直整合能力：从声学组件设计到整机组装全链条自主完成，有效控制成本并保障交付稳定性。
- 多元化客户矩阵：除Meta与字节跳动外，还为微软、华为、Rokid等提供声学模组与代工服务，覆盖AI眼镜、VR头显、智能音箱等多品类。
市场验证与行业前景
- 业绩增长：2025年Q1营收同比增长36.78%，AI眼镜业务成为核心增长点。
- 行业趋势：2025年全球AI眼镜出货量预计增长247.5%，国光电器凭借头部客户绑定与技术优势，有望持续受益于行业爆发。
- 潜在风险：需关注Meta新品销售不及预期、字节跳动项目进度延迟等因素对订单的影响。
综上，国光电器通过声学技术+代工能力的双轮驱动，成为Meta与字节跳动在AI眼镜领域的关键合作伙伴，其技术布局与产能储备为长期增长奠定坚实基础。
❺博士眼镜（300622）：眼镜龙头零售商，渠道优势明显，已与业内头部智能眼镜厂商开展合作，目前已有包括雷鸟系列等多款AI智能眼镜产品在其门店销售。
❻芯原股份（688521）：AR/VR芯片“隐形高手”，凭借超低功耗、高性能的芯片设计平台，可灵活适配不同场景功率需求，精准解决AI眼镜的算力与续航核心痛点。
❼聚辰股份（688123）：公司SPD的市占率超50%，手机摄像头EEPROM连续多年全球第一，通过供货舜宇光学，间接服务Meta、苹果等头部品牌。