每天学5家公司26：阿石创、长城军工.博亚精工.耀皮玻璃.天山电子
1.阿石创：芯片、光伏
目前市值：51.65 亿元
动态市盈率：-199.87
2025 年净利预测平均值：机构预测 2025 年归母净利润为 1.14 亿元
对应 2025 年市盈率倍数：按预测净利润 1.14 亿元和当前市值 51.65 亿元计算，市盈率约 45.31 倍
最主要的三块收入来源溅射靶材：占主营业务收入的 48.23%。合金及金属材料：占主营业务收入的 25.77%。蒸镀材料：占主营业务收入的 24.14%。
最主要的题材概念：PET 铜箔、消费电子概念、OLED、HJT 电池、光伏概念、芯片概念
未来业绩可能爆发的点或股价炒作因素“强屏” 领域：全球平板显示行业修复态势明确，头部面板厂商新建项目投入，下游需求持续激活，将拉动阿石创相关业务订单量增长。“拓能” 领域：阿石创的 ITO 材料是光伏 HJT 的主要应用材料，在 HJT 降本提效及光伏产业回暖的利好趋势下，该领域业务有望稳步增长。“增芯” 领域：公司产品已应用于半导体封装、功率器件领域，在逻辑、存储领域有技术储备，正在积极推展功率芯片和半导体封装靶材两岸市场，未来或有新突破。
2.长城军工：军工.阅兵！
目前市值：255.65 亿元
动态市盈率：-117.80
2025 年净利预测平均值：机构预测 2025 年净利润 1383 万元
对应 2025 年市盈率倍数：由于净利润数值较小且目前处于亏损状态，若按预测净利润 1383 万元和当前市值 255.65 亿元计算，市盈率倍数极高
最主要的三块收入来源：
军品 - 迫击炮弹系列等：公司的军品业务占比较大，其中迫击炮弹系列产品，在国内占据较高的市场份额，是重要收入来源。
军品 - 单兵火箭系列：作为我国中小口径火箭武器重要的研发生产产品，部分单兵火箭综合性能达到同类武器国际先进水平，带来可观收入。
民品 - 高铁减振器等：民品业务中，高铁减振器的市场占有率能达到前三，也为公司贡献了一定比例的收入。
最主要的题材概念：兵装集团、军民融合、融资融券、航天军工、国企改革
未来业绩可能爆发的点或股价炒作因素
重组预期：兵器装备集团实施分立重组，公司作为兵装系核心弹药装备平台，可能是优质防务资产注入的首选标的，且 2025 年国资委要求军工集团资产证券化率突破 50%，兵装集团有较大的资产注入动力。
军品需求增长：2025 年国防预算增 7.2% 至 1.78 万亿元，装备交付进入冲刺期，《军队装备保障条例》强化 “保交付” 要求，公司作为弹药类企业直接受益。
军贸拓展机遇：中东局势紧张，中国装备受中东市场青睐，公司的单兵火箭、迫击炮弹等产品契合中东轻武器采购需求
。技术创新推动：2024 年公司开展科研项目近 200 项，11 个项目竞标成功并获 22 项专利，若技术转化成功，将为公司带来新的增长点。
3.博亚精工：军工.阅兵！
目前市值：25.11 亿元
动态市盈率：381.4563
2025 年净利预测平均值：有分析预测 2025 年净利润可达 2.0 亿元
对应 2025 年市盈率倍数：按预测净利润 2.0 亿元和当前市值 25.11 亿元计算，市盈率约 12.56 倍
最主要的三块收入来源：
板带成形加工精密装备及关键零部件：占主导地位，贡献了公司 2024 年营收的 83.27%。
特种装备配套零部件：属于军品，主要用于装甲车、导弹车、坦克及辅助车辆等，是重要的收入来源之一。
其他业务及相关产品：除上述主要业务外，公司还有一些其他业务及相关产品也为公司带来一定收入。
最主要的题材概念商业航天：公司有配套发射类装置应用于飞机、火箭等航空航天领域。
军工：产品用于多军种主战装备，与中国兵器等下属主机厂有长期配套关系。
人工智能：公司开发的机器视觉技术用于产品加工零件上下料、质量检测等。
高端装备：在板带成形加工领域掌握关键技术，打破国际垄断。
一带一路：产品销往俄罗斯、越南等 “一带一路” 国家。
未来业绩可能爆发的点或股价炒作因素：
军工订单增长：国防现代化加速推进，作为陆军装备核心供应商，产品历经重大活动检验，有望获更多军工订单。
深海经济机遇：深海经济政策红利释放，公司产品适配海洋工程需求，在船舶配套领域有发展潜力。
机器人领域突破：在机器人领域技术储备深厚，控股子公司积极拓展市场，有望成为新增长极。
4. 天山电子：PCB 概念、消费电子、MiniLED、汽车电子.比亚迪.
市值、动态市盈率市值：48.60 亿元动态市盈率：33.80
2025 年预测机构研报净利预测平均值：据西部证券等机构预测，天山电子 2025 年归母净利润 1.9 亿元。对应市盈率倍数：按市值 48.60 亿元和预测净利润 1.9 亿元算，市盈率约 25.58 倍。
主营业务收入彩色液晶显示模组 - 非受托加工：收入占比 55.52%。单色液晶显示模组：收入占比 22.26%。单色液晶显示屏：收入占比 12.95%。
爆发点PCB 业务拓展：与比亚迪签订 2025-2027 年车载 HUD 用 PCB 独家供应协议，年采购量 1200 万片，越南 10 万平车载 PCB 产线 Q2 投产，预计新增年营收 18 亿元。产能与业务拓展：“光电触显一体化模组建设项目” 投产后，将有效解决在智能家居、车载电子等领域的产能瓶颈问题，随着项目逐步释放产能，有望获得更多相关领域订单，推动业绩增长。技术创新与产业整合：公司聚焦汽车电子、物联网、人工智能等领域的技术研究，积极布局新型显示产业，比如 MiniLED 等新兴技术领域。同时通过产业基金投资存储芯片、主控芯片等领域的企业，有望在产业链延伸上取得突破，为公司带来新的盈利增长点。市场需求增长：随着智能家居、智能金融数据终端、车载电子等下游应用市场的快速发展，对液晶显示屏及显示模组的需求不断增加。公司与格力、霍尼韦尔、海康威视等知名企业建立了长期稳定的合作关系，能够充分受益于市场需求的增长。
5.耀皮玻璃：光伏概念、建筑节能、新能源汽车。
市值、动态市盈率市值：59.09 亿动态市盈率：40.27
2025 年预测机构研报净利预测平均值：据查询数据约为 9887 万元。对应市盈率倍数：无法准确对应，若仅简单按当前市值 59.09 亿和预测净利润 9887 万元算，市盈率约 59.77 倍。
主营业务收入建筑加工玻璃：收入占比 40.40%。浮法玻璃：收入占比 34.59%。汽车加工玻璃：收入占比 31.72%。
爆发点光伏业务拓展：大连耀皮项目将提升 TCO 玻璃性能，更好适用于 BIPV 建筑一体化光伏，随着光伏建筑一体化市场的快速发展，公司有望获得更多订单。
汽车玻璃业务增长：智能光幕玻璃在新能源车型中的应用不断扩大，已覆盖上汽、北汽、奥迪等头部车企，随着新能源汽车市场的持续火爆，对汽车玻璃的需求也将不断增加，公司汽车玻璃业务有望迎来快速增长。
行业产能出清：光伏玻璃行业减产，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展，作为行业内的重要企业，耀皮玻璃有望受益于行业的整合和发展，市场份额和盈利能力有望得到提升。
政策利好：在建筑节能政策不断推进的背景下，公司的节能玻璃产品需求有望增加；同时，国企改革的深化也可能为公司带来新的发展机遇。