$中国能源建设(03996)$ 隔壁中国中冶一则公告，股价近似暴雷，虽然我不熟悉中冶的业务，但隐约觉得是利好：
1、剥离房地产业务，这个坑无限大，确保以后不会再往里丢钱了，排除了基建公司最大的雷。
2、卖掉的矿产业务好像还没形成现金流，仍需要大量资金投入。对于一家负债率78%的企业来说，这些矿产继续投入难以为继，公司获得180%的溢价卖掉，似乎是不错的选择。
3、说明基建央企改革目前已处于正在进行时，基建央企改革的最终目的还是“瘦身”，剥离非核心业务，降低负债率。要知道几家基建公司的H股，PB只有0.2-0.4，这是外资对企业未来要破产重组的预期进行定价。通过“瘦身”聚焦主业，可以化解企业经营风险，消除“破产”的预期。
4、唯一跌的理由就是讲故事的空间没有了，回归到现实，未来只能赚基本面的利润。
我现在反而期待中国能建的业务重组了，把地产开发、高速公路投资和水泥业务以一个合理的价格剥离出去吧。
$中国交通建设(01800)$ $中国中铁(00390)$