昨天发工资，今天买了华阳、恒源和澳博。

最近在看巴菲特的演讲全集，其中多次说“如果你有一张只有20次打卡机会的打孔卡，你一辈子都不会再得到另一张，那么你在做每一个投资决定之前都会考虑很久。”我觉得20个孔就是我努力的方向，也确定华阳是我20个孔中间的一个。这种选择，是基于其 “稀缺资源（中部地区优质无烟煤及50年以上的服务年限）+成本前置（矿业权费用已发生）+确定性成长（产能增加+产品结构变化）+新材料转型红利（钠电池和碳纤维及已有的应用场景，符合煤炭产业升级方向）+智能化带来的效率提升+资本开支的减少及高分红意愿” 的多重逻辑，在当前位置买入并长期持有华阳股份的股权，我理解是一个逻辑自洽的价值投资决策，希望能持有到5倍之后。

恒源更适合中期持有，投资逻辑是：坐拥华东稀缺焦煤资源+产能释放与效率提升+潜在资产注入+每股6.5元的未分配利润+近10年底部的PB。属于利润修复后，有可能实现戴维斯双击的标的。翻倍后会卖出部分。

现价买入澳博属于被深套的解套行为，我感觉这并不是我能理解的公司，大概率解套后卖掉。