最新消息，台达将推出独立电源柜（Power Rack）电源设备在AI数据中心中的价值量将大幅提升。

关注 $万源通(BJ920060)$ 公司第一大客户为台达，为台达电源提供PCB

同时多层板hdi核心供应商，已通过北美ai大客户审厂验证

Q:泰国主要客户?
A:台达(泰国 10 个工厂)是对我们需求最迫切的，量非常大，总需求 10e 产值/月。
Q:泰国 30 多万平全部投产产值多少?
A:都是双面、多层板产品，保守估计 30e，如果是高端板产值可能会翻倍。
Q:泰国一期的产能?
A:10w 平米左右。
Q:目前台资那边是供给哪些客户?
A:台资客户对终端的追溯比较敏感，目前了解下来是交北美的客户。目前这个阶段会 比较敏感。
Q:北美 AI 验证是通过下游客户?
A:终端客户会来审查，台资客户交一个光模块产品，他带北美下游客户 5 月份来审 厂

【华鑫电子|万源通】多层板hdi核心供应商，通过北美ai大客户审厂验证

1⃣hw、中兴对于下半年pcb报价已经确认，普通多层板价格平均涨幅超过20%，部分料号最高报价涨幅超过30%。同时，台湾地区客户对于未来一年pcb报价已经确认，多层板部分料号最高涨幅超过15%。公司多层板业务占比超过80%，下游覆盖汽车电子、消费电子等，主要客户为台达电子等。公司东台工厂出现爆单情况，多层板平均价格涨幅在13%左右，未来一年能够给予公司翻倍利润增长。

2⃣公司高多层hdi已经通过北美ai大客户验证。四月份联茂带着北美大客户去公司审厂，公司3个月间陆续总计送样3次产品，包括高多层以及1-3阶hdi，总计11个料号，目前已经通过北美大客户验证。公司目前产能13w平方米，预计下半年扩产7w平方米，明年泰国工厂投产，预计扩产20w平方米。公司目前高多层最高能够做到32层，5阶hdi技术已经完成储备。

3⃣pcb行业目前处于高景气度状态，行业产能供给出现紧缺，叠加北美asic芯片厂商上调明年出货预期，沪电等核心pcb供应商产能出现紧缺，北美ai客户开始寻求新的pcb供应商。tsmc目前已经上调cowos产能，叠加下半年中国特供版ai芯片开始大规模出货，公司高端pcb产品有望再趁东风。