我看好ai，但是看不懂ai生意。我总觉得ai目前的发展就类似芒格不喜欢的一种生意：竞争性的毁灭。技术发展太快了，不知道什么时候一个成熟的产品突然就被毁灭，对应了刚刚过去的一波saas下跌。而快速发展者正在“冲浪”，这些公司我们需要赌他们可以冲很长时间，但是终究会被海浪吞没。

对这些生意必须要判断的是，有多少钱能真的到公司手里，有多少钱会流向消费者。ai的发展似乎是在搞竞争性毁灭，大厂的capex似乎是在为生存投资ai，然后这些钱似乎惠及了会使用ai的人，我看不清真的能创造多少收益。agent普及对google是好是坏？我还是觉得网页的有效性会降低，事务性任务的网页设计价值越来越低，反正浏览量会降低，只有娱乐性和学习性的网页或者其他浏览方式会有价值。对meta是好是坏？交流会变多还是变少？太难想了。消费的形式会是怎么样？我不认为amzn会被直接干掉，类似costco，Walmart，amzn通过供应链，成本控制等建立的护城河是依然成立的，但是未来的online shopping会不会进一步侵蚀他们的护城河，船大难掉头会不会带来问题，都太难讲了。

所以我目前主要的投资都在电相关以及硬件相关，我感觉这些可能是在冲浪（即不确定能撑多久），但是至少他们收到了钱，fsly不一定，看之后的收益情况。$美光科技(MU)$ $阳光电源(SZ300274)$ $NeoVolta(NEOV)$mrvl，velo