很开心，持有的公司，鼎龙股份，今天发布了年报以及一季度业绩，结果大超我的预期，我心里面满满的激动，于是写下了这篇文字
我准备具体从投资逻辑、基本面、资金面，三个维度展开讲讲
第一，投资逻辑
目前，全球的光刻胶领域被日本企业所垄断，他们的市场份额占到了全世界的80-90%，高度垄断，我们都知道，一颗芯片的制造是绝对离不开光刻胶的，而我们目前的市场，光刻胶的占比属于others，这就给了我们极大的发展空间，也就是说，从投资逻辑来说，这是一个增量市场，最近，中央提出了“去日化”，什么叫做“去日化”，就是说，我们要把光刻胶的市场份额拿回来，我们准备进行国产替代了，那么，这个投资逻辑，就非常硬核了
国产替代+增量市场，超级硬核的投资逻辑
第二，基本面
讲到基本面，必须讲到老板的为人，一个老板，是准备做个伟大的企业家还是做个投机取巧的人，决定了这家公司能够走多远。鼎龙的老板，为人是绝对没有问题的，为什么？我举几个例子，公司最近五年，没有进行任何一次减持，而且，人家不仅仅不减持，还回购股份＋注销，你要知道能够做到这一点的公司，整个A股市场屈指可数，由此可见，老板的为人非常的有格局，这是一个有格局的人。
接下来我们看看财务指标
1净利润
年报净利润增长幅度38%，尤其是第四季度，在去年增速215%的情况下，还能增长40%，这个幅度已经是炸裂了。
2026年第一季报更是夸张，在去年高基数72%的情况下，继续增长70-80%，堪称史诗级增长
2扣非净利润
同上
3毛利率
销售毛利率高达50%，并且逐年增长，净利率更是夸张，已经达到22%，超级夸张，这个毛利率很重要，一家公司有没有核心技术，就体现在他的毛利率上，如果他的毛利率很低，那就是打工仔，没有技术含量，但是鼎龙的毛利率高达50%啊！
4净资产收益率
逐年提高，完美
5PE
目前PE不到60倍，不贵
6股本
9.48亿，不算大
7营收占比
目前公司的营收，70%来自国内，30%来自国外，这个营收结构我很喜欢，如果能够把国外营收提高到40%，会更好，但是我个人，倾向于大的营收一定要来自国内，因为如果营收全部来自国外，是有很大的风险的，不怕一万就怕万一，参考欧菲光。
第三、资金面
资金正在逐步流入，公司的股价最高49，预计明天会一举突破历史新高，
总结：公司目前涉猎的范围很广，目前还涉猎了新能源领域，最近收购了一家新能源企业，主要做锂电池耗材的，这个行业很好，因为锂电池的未来成长空间仍然很大，而半导体材料领域已经成为公司的主要营收，这是非常好的，已经站稳脚跟了。