美股会议纪要:PAYX法说会观点 20251023
$沛齐(PAYX)$
营运状态
2026 财年第一季实现 17%的营收成长。
调整后每股摊薄收益(EPS)稳健成长 5%。
成功整合 RaxSrs，有望实现目标收入协同效应并超越成本协同效应预期成本协同目标仍为约 9.000万美元。
财务状况
总收入增至 15 亿美元，年增17%。管理解决方案营收成长 21%，达到 12 亿美元，其中 Raycors 对此成长的贡献约为 17%。PEO 和保险解决方案收入成长 3%，达到 3.29 亿美元。稀释每股收益下降 10%至 1.06 美元，而调整后稀释每股收益成长 5% 至 1.22 美元通过现金股利和股票回购向股东返还 5.49亿美元。
营运展望
专注于追求超越 9000 万美元成本协同目标的额外综效。
继续强调向 Paycor 的客户群交叉销售 paychex 解决方案。
计划将来扩展 Bipay 以涵盖应收账