gen-AI时代向规模化演进的投资机会

注：作为近期小节，本文主旨大抵来源于雪球网友们讨论，并启发收束于一篇雄文（评论附链接）。

现实背景：chatgpt引爆gen-AI，LLM成为通向AGI的可能。越早摘得AGI果实的玩家获得越大奖励，军备竞赛开始。根据scaling law，玩家们无止境渴求加速计算算力。易得：

1、更大的角度上，持续而规模巨大的加速计算算力需求，让训练LLM的主战场只能集中于数据中心/云端，换言之，这是一场关乎【数据中心】的军备竞赛。

2、稍具体的角度上，加速计算需求猛增，而芯片摩尔定律失速，二者之间矛盾凸显。单芯片加速算力不足，又鉴于LLM对存算带宽的迫切要求，GPU厂已在通过chiplet/增大带宽等各种办法来应对需求，下一步如何系统级规划集群架构成为关键。

有鉴于此，先看英伟达的解。水会往压力更小的那个方向流，技术也如此。即不同于PC时代开启的芯片摩尔定律，由于工艺制程更难产，这一轮对算力单元的规模化落脚点