回复@龙行DaDa: 新疆重大项目包括中吉乌铁路、新藏铁路、计划年底动工的独库高速、国家在新疆的＂向南战略＂（重点发展南疆），估计每年给$青松建化(SH600425)$ 带来200∽300万吨增量，相比其产能1500万吨（全部在新疆）、去年实际产量800万吨（错峰控产），增量占比分别达14∽20％、25∽38％。
’而$天山股份(SZ000877)$ 受益带来的增量应该低于青松，但相对其产能3亿吨，去年产量1.9亿吨（全国布局），增量受益不足1％。//@龙行DaDa:回复@龙行DaDa:水泥股的一点看法：
1、经济不好，对板块不看好。
虽然有反内卷、限产等措施，但目前行业开工率太低，行业景气度难有根本性改变。
2、国家整体经济受压，基本建设投资拉动在绝大多数省份难以为继。
基于国家战略和投入回报，新疆不只是陆上一带一路桥头堡，还是我国未来再生能源（风、光）基地，也是我们要打造的中国最大粮仓，新疆未来的发展会成为曾经的深圳，成为拉动中国经济持续增长的火车头，关注新疆基建大发展带来的水泥需求大增长机会。
3、水泥作为低价值大宗商品，服务半径一般不超过200公里（新疆、西蔵服务半径会超过200公里。
因此在选择水泥投资标的首先不是看产能，而是关注：
①产能布局，主要产能布局区域基建投资项目是否多？如$青松建化(SH600425)$ 几乎100％产能在新疆，50％以上产能又在重大投资项目集中的南疆。
②水泥毛利率，市场需求和服务半径对水泥价格影响大，同在新疆但布局全国的$天山股份(SZ000877)$毛利率就15％左右，而青松超过31％，比海螺水泥还要高6个百分点。
③重大项目对绝对增量拉动
如雅江水电预计水泥总需求2000∽4000万吨，每年需求量（10年工程期）也就200∽400万吨，$西藏天路(SH600326)$ 拿60％份额，每年也就120∽240万吨。
而新疆仅南疆开工的中吉乌铁路（起点喀什）青松主供国内213公里＋吉国350公里部分，新藏铁路南疆段463公里（年前开工，起点和田），独库高速（计划年底开工），3项工程每年为青松提供的增量超过200万吨，相当于整个雅江水电的总量。
4、由此，水泥标的的选择，只能通过区域投资的差异，用逆周期眼光选择受益标的。