“十五五”布局窗口期：这些手握独特逻辑的公司，为何只被少数人盯上？
在“十五五”规划的宏大蓝图下，资本市场的机遇与挑战并存。多数投资者的目光往往聚焦于热门行业和明星企业，却忽略了一些看似低调，实则蕴含独特投资逻辑的公司。
今天，就让我们揭开奥拓电子、锌业股份、惠天热电和厦工股份这4家公司的神秘面纱，探寻它们在“十五五”布局中的独特价值。
$奥拓电子(SZ002587)$ “AI +视讯”赛道的潜力黑马
奥拓电子坚持“AI +视讯”战略，将人工智能技术与智能视讯业务深度融合，在多个领域取得了显著进展。在影视领域，其参与研发设计的LED电影屏获得数字电影倡导组织(DCI)最新、最严格的CTP1.4.2认证证书，已累计签订175块LED电影屏订单，项目落地超过全球25个城市。在虚拟拍摄方面，全球范围内累计承接了105个XR/VP虚拟影棚项目，市占率位居行业前列。
2025年前三季度，奥拓电子实现营业收入5.30亿元，同比增长13.94%；归母净利润达1583.95万元，同比增长179.91%，业绩增长态势良好。
然而，这样一家在新兴技术领域取得突出成绩的公司，市场关注度却相对较低。
这或许与市场对传统制造业转型的认知偏见有关，许多投资者尚未充分认识到奥拓电子在“AI +视讯”领域的领先优势和增长潜力。
$锌业股份(SZ000751)$ 铟材料与锌基新材料的双轮驱动
锌业股份是国内铟金属生产龙头，年产能60吨，占全球供应量10%。随着铟价近期暴涨，以及ITO靶材在HJT电池镀膜等领域的广泛应用，锌业股份的铟业务迎来了新的发展机遇。公司还积极布局纳米氧化铟等高附加值产品，进一步提升了产品的市场竞争力。
在锌基新材料方面，锌业股份持续关注锌空气电池等新兴方向，通过绿色冶炼技术降耗30%，契合双碳政策，同时对副产品硫酸进行深度利用，延伸至农业与新能源材料产业链。
2025年前三季度，公司营收136.89亿元，同比增长19.19%，净利润5142.07万元，扭亏为盈，增长率达1110.26%，业绩表现出色。
尽管锌业股份在业务转型和业绩增长方面表现亮眼，但市场对其关注度却不高。
这可能是因为金属冶炼行业长期给人以传统、周期性强的印象，投资者对其在新兴材料领域的突破缺乏足够关注。
惠天热电：华润资本入局后的困境反转
惠天热电作为沈阳市国资委旗下企业，2023年华润资本取得控股权。华润资本的央企背景、资金实力及市场化运营能力，为惠天热电注入了“管理+资本+资源”三重动能。公司正积极推进资产整合，未来存在注入华润旗下优质能源资产的预期，有望实现资产规模和营收体量的增长。
在行业政策利好方面，北方清洁供暖是“双碳”战略重点领域，惠天热电凭借沈阳70%以上的市占率，有望获得政策补贴倾斜。若华润将其模式复制至东北其他城市，市场空间有望大幅扩大。
同时，惠天热电在华润的支持下，向“综合智慧能源服务商”转型，引入数字化管理、智慧供热系统，降低单位供热成本，拓展增值服务，有望提升毛利率，实现估值逻辑切换。
然而，目前惠天热电的市场关注度较低，主要原因是其所处的公用事业行业较为冷门，且过去业绩不佳，投资者对其转型前景持观望态度。
$厦工股份(SH600815)$ 深地经济与国际市场的双重机遇
厦工股份作为工程机械领域的重要企业，在“十五五”期间迎来了新的发展机遇。在深地经济方面，自然资源部加快抢占深地等新兴产业标准化制高点，厦工股份的控股子公司厦门厦工中铁重型机械有限公司主要从事隧道掘进机械研究制造，盾构产品可应用于深地开发主要场景，将受益于深地经济发展。
在国际市场方面，厦工股份在俄罗斯市场早有布局，2024年俄罗斯子公司营收占比约45%。俄乌冲突趋缓后，战后重建工作即将展开，公司产品线丰富，具备参与海外重建工程的实力，有望拓展国际市场。此外，公司近期完成董事会换届，优化了治理结构，推进电动装载机、甲醇增程装载机等新能源产品研发，契合行业向新能源转型的趋势。
尽管厦工股份面临诸多发展机遇，但市场对其关注度尚未充分体现其潜在价值。
这可能是因为工程机械行业竞争激烈，市场对其在新兴领域的拓展和国际市场的表现还需要时间来验证。
奥拓电子、锌业股份、惠天热电和厦工股份这4家公司，在“十五五”布局中都有着独特的逻辑和潜在的增长空间。
它们的低关注度或许正是投资者提前布局的机会窗口，一旦市场认识到它们的价值，其股价可能会迎来显著的提升。
当然，投资决策需要综合考虑多种因素，包括公司的基本面、行业前景、市场风险等。
在“十五五”的布局窗口期，这4家公司值得投资者深入研究和关注。
