多氟多的未来就是星辰大海

各位朋友，我在这禁言三天仔细研究了一下这次锂电池行情整体产业链逻辑今天就和大家说说，也让各位对基本面不了解的朋友有一个参考。

这次锂电池行情主要是储能电池的爆发，今年预计储能电池出货量在580GW左右，增长超过200%那么为何储能电池目前爆发了呢？，那就建议大家关注一下储能行业几大巨头的一个动态 比如阳光电源和海博思创的一些动态。目前来看我梳理了一下逻辑就是技术突破导致需求放量

之前储能电池是铅酸锂电池，这类电池因为占地面积大加发电成本高目前已经被我们的锂电池全面取代，铅酸锂电池发电每度成本到8毛钱，但目前锂电池成本最少可以压缩到3.5毛

这样从成本上可以碾压所有对手。这样看锂电池目前所有的材料涨价，会不会影响到储能发展？答案是不会，目前占比最大的涨价是碳酸锂，占电池成本25%即便涨十万块，储能电池发电成本也低于钠电，更何况目前钠电池还没有规模，所以即便是成本涨到最高也根本撼动不了目前的锂电池储能需求，况且现在客户要求储能电池电芯都是320AH以上，这个技术让锂电池的成本更低需求更大。第二我们说说为啥目前锂电池储能爆发？原因很简单目前AI数据中心的建设都必须配储能，因为没有储能那AI中心就没法运作 储能就是一个大充电宝，在电网压力不够的时候要发挥供电作用，否则AI中心立马瘫痪，目前中国的储能技术已经涉及到多个行业从矿山到火电都有，很多人问为啥火电也要？很简单之前我们出现过负电价的事就是因为储能技术不够导致，因为电力公司一直发电，但在用电量小的时候也不能停，这就导致有时候供大于求，最后导致你用电还要有人给你钱的事发生，但进几年没听说过这事了，原因就是储能技术的发展让这事没了，最后说一下储能目前很多外行都在搞就证明很多人看到大机会导致，比如隆基和富士康都进入这行业，这样看他们一定是看到大肉，否则不会这样去折腾，作为锂电池上游添加剂的我们应该笑的合不拢嘴了哈哈哈。

六氟需求

说完下游的需求属于又大又长。我们再说说六氟这里的事，目前看我们的下游是电解液，前两天天赐和国轩和中创新航签了三年160万吨订单，这可以说包圆了目前天赐所有产能，即便天赐明年100万吨产能也有55%被订走了，这样我们推算一下，六氟占锂电池电解液14%这样天赐需要14万吨六氟天赐目前占行业产能33%那么明年需求就是14*3达到42万吨。我们打个八五折就算36万吨，再看看增量 明年天赐3万吨 多氟多2万吨 天际6000吨和新宙邦1.2万吨目前产能有多少？按照多氟多李总估算有效产能30万吨，但化工行业最大年产能利用率也就90%多，原因很简单化工机器需要检修和人工春节放假等问题很难全年达到95%以上利用率，这样算目前产能27万吨，明年的新增出现在下半年 所以是（3+2+0.6+1.2）*50% 等于3.4万吨，也就是明年撑死30万吨左右的供应，缺口还是很大，所以目前看明年的行情才是最大的。我们再推理一下明年电池产量，明天预测储能电池出货超1000GW 我觉得这个预测是靠谱的，因为从11月的排产量上看已经达到80GW这样算就算不增长也会轻松过1000GW但目前的情况是电池产家已经产能打满无法接单了，动力电池今年大概在1200GW的出货量，明年是保守估计20%到30%的增长取中间值是1500GW加上储能电池是2500gw.国内产量占全球70%这样算全球市场锂电池需求是3300gw左右，每gw储能电池比动力电池多消耗50%电解液，大概达到每gw100到160万吨，动力电池消耗每gw消耗80到120万吨这样取一个中位数测算1000gw储能电池需要13万吨1500Gw动力需要15万吨国内需求28万万吨 加海外需求达到36.5万吨，但六氟的产能国内占95%目前可能是100%这样算还是有6万吨以上缺口。目前看行业内公认明年需求超过35万吨，但供给也就30万吨左右，况且目前储能发展是刚刚加速，目前英伟达等达链的下跌主要因为电力阻碍了AI发展，可以说储能是目前人类工业革命开始算蒸汽机化肥AI之后最大的风口，未来的多氟多将是星辰大海，最近的小波动就是挠痒痒。

最后给大家打打气，多氟多的朋友们目前是身在福中不知福而已，因为纵观两市的热门风口行业没一个比我们还舒服的，天天现货涨5000，股价目前不到400亿，这现货马上过20万一吨明年产量7万吨后年8.5万吨明年毛利加电池轻松过百亿，况且多多的电池还在狂飙未来达到700亿规模李总说毛利到15%电池这块至少毛利过百亿目前多多的估值还在山脚下，再说说六氟已经今时不同往日了，之前长协被宁德大厂绑架，未来别说其他厂家来抢货都抢不到，因为隆基富士康都来搞储能了，不是你一两家说了算的，未来六氟就是个高景气度行业，好消息会一个接一个，不信你们看看现在低景气度的老登行业白酒房地产 天天都是坏消息 这就是商业规律，不可避免巴菲特说过我最想买的就是傻子也能管理的公司，目前多多就是这类了哈哈哈。$多氟多(SZ002407)$ $天赐材料(SZ002709)$