博盈特焊，戴维斯三击，第二个胜宏科技

历史永远是惊人的相似。甘肃出来一个名不见经传的改革者，陈涛，带领$胜宏科技(SZ300476)$ 成为几十倍的大牛股。另外一个甘肃人李海生复制了同一个剧本$博盈特焊(SZ301468)$ 。甘肃在西北内陆，不见海涛的地方，却有父辈给孩子命名为陈涛，还有李海生。父辈给后代的暗示，变成两个开拓者出海扩张的使命。

戴维斯第一击：产能过剩变成供不应求

PCB至暗时刻，陈涛苦研HDI，提前布局看不见的市场，没想到AI芯片爆发提升了PCB和HDI需求，陈涛卡位，把胜宏科技带到了几十倍的涨幅。同样，大陆充沛的电力对燃气发电机需求疲软，李海生前瞻性的把降本50%堆焊技术应用到HRSG，并布局到了海外。突然北美老旧电网无法对AI数据中心供电。天然气外溢的美国自建燃气发电机给数据中心驱动。美国能源部重磅报告揭示电网危机：AI狂飙下的停电噩梦与国家安全挑战而且成了特朗普硬性要求 网页链接{北美缺电发酵 事件：早上美国总统特朗普发送推文，表示美国政府正与主要科技公司（第一家是 微软 ）合作，未来几周内将宣布多项举措}。HRSG这种余热锅炉可以把燃气发电机的燃气电力转化率从40%提高到60%，成为制胜法宝。胜宏科技绑定$英伟达(NVDA)$ ，博盈特焊绑定了GEV，谷歌追着胜宏，西门子追着BYTH。历史永远是惊人的相似。

戴维斯第二击：算力占比提高，提价

黄仁勋说了，随着新一代GPU的发力，token的价格降低了90%，就是说芯片价格占算力的比例显著下降，而电力占算力比例显著提升。算力的终极就是电力。token降价90%

原来一台500万美金的HRSG，根据调查已经达到750万美金一台，提价50%，BYTH越南产能不是12条年产24台，而是48-50条，年产100台，因为原计划12条产线仅仅占总规划面积的20%，其它面积准备生产焚烧锅炉和核电产品。因为堆焊设备的类似，这其它80%的产能可以迅速转换为HRSG产能。公司目前产能实际使用情况根据最终价格来定，如果锁产能是750万一台，毛利高过其它公司产品，就全干HRSG，最大营收达到7.5亿美金。如果价格不及预期，就另作他用。大家从胜宏科技就能看出来，北美订单毛利高，不欠款。A股上市公司能拿到美国订单的只有在海外建厂的杰瑞股份和byth。其他的，西子洁能和冰轮环境只能出口欧洲，不能去美国市场。

戴维斯第三击：机构抱团

最近的调研报告，前5名里面3个是燃气发电机：博盈特焊，冰轮环境，杰瑞股份。

四季度公募火速进场。在公募四季度报告只公告前十大持仓。显示了一部分公募已经把byth纳入前十。在基金年报里面会显示全部持仓。预估有近百家公募会持仓BYTH。想提前知道答案的股民，可以去公司申请看股东名册，看看公募有多少。

BYTH，你输入byth会显示什么？我的电脑显示，不要太好。如果在博弈中你赢了，你就会变得特别彪悍。这就是博盈特焊名字的来源。你愿意在博弈中赢吗？

最后发一些现场调研照片