$金龙汽车(SH600686)$ 🌀D5-财报规整&调研
【非AI】成长板块
1、【金龙汽车】
-Q3非常超预期，扣非0.7亿（预期0.3-0.4亿）；归母1.3亿（预期0.8-1亿），#更重要的是报表细节，收入、毛利率都超预期，特别是毛利率三龙整合带来的盈利改善显著。
-背后的本质——人：福汽、金龙两个董事长都更换后，决心聚焦降本&搞事业剧本
-当下，我们先上修25年业绩至4.5-5亿（约1亿上修），明年的盈利预测有望继续上修，当下10X PE出头。